政策核心内容 - 央行发布通知，对特定个人信贷逾期记录实施一次性信用修复政策 [1] - 政策覆盖2020年1月1日至2025年12月31日期间发生、单笔逾期金额在1万元以下的逾期记录 [1] - 符合条件的记录，只要在2026年3月31日前足额还清欠款，征信系统将自动移除相关记录，无需申请且不收费 [1] - 该政策将于2026年1月1日起正式施行 [1] 政策执行机制 - 政策执行采用“免申即享”机制，由监管执法部门承担信用修复的执法成本 [2] - 该机制旨在降低经济社会整体交易成本，使政策成为普遍遵守的社会规则 [2] - 政策有效性取决于以最小的经济社会成本实现正义原则，而非仅靠严厉的约束和惩罚 [3] 政策意义与市场角色 - 个人信用修复被视为个人的“市场重生”，是发展市场经济必需的基础性政策 [1] - 征信系统的记录移除是政策修复的起点，真正的修复需要市场接纳，将修复的信用转化为市场风险定价 [3] - 市场自律自治不可或缺，需要市场主体在信用定价上有充分的自由施展空间，以匹配政策与市场约束 [4] - 信用修复的最终目标是让风险通过市场交易得到根本缓释 [4] 未来展望 - 当前政策是市场信用修复的正确开始，但只是一小步 [5] - 随着经济进入新旧交替和创新迭代加速期，个体信用修复将需要基于个体的资产负债表出清 [5] - 未来不仅需要信用修复的正式规范，更需要呼唤个人破产法出台以带来全方位“体检” [5] - 征信系统的要义是让迷路者重新找回安身立命的自我，真正的修复在于市场的接受 [5]