市场整体表现 - 三大指数收盘全部飘红，但全市场下跌个股超过3800只，呈现指数上涨与个股普跌的强烈反差 [1] 市场结构分化 - 盘面呈现“冰与火”的分化格局，资金在少数主线抱团，制造局部赚钱效应和涨停潮 [3] - 三条清晰的主线包括：受海外事件催化的电网设备、代表科技自主攻坚方向的算力芯片、延续政策的海南板块 [3] - 大消费、旅游酒店、军工等板块集体走弱，成为资金流出的重灾区 [3] - 市场在成交量有限的情况下无力支撑全面上涨，呈现“拆东墙补西墙”的存量博弈特征 [3] - 核心市场信号是“极致的结构性分化”和“存量博弈的残酷”，方向与节奏的重要性远超指数涨跌 [3] 投资策略建议 - 策略核心是拥抱聚焦，远离散乱，操作上严守两条纪律 [4] - 第一条纪律是坚决不追高日内已大幅拉升的热点，因快速轮动行情中追高易被套 [4] - 第二条纪律是将注意力严格聚焦在资金持续介入、产业逻辑过硬的主线上 [4] - 对于持仓不在主线内且走势弱势的，建议利用反弹调仓，向市场共识更强的方向靠拢 [4] - 当市场呈现“指数小涨，个股大跌”特征时，意味着波动可能加大，操作容错率降低，此时保护本金和调整持仓结构比博取短线收益更重要 [4]