银行负债端调整：下架长期限存款产品 - 多家银行已下架5年期大额存单产品，六大国有银行App目前均不显示5年期大额存单，3年期产品利率普遍降至1.5%至1.75% [2] - 部分中小银行亦跟进调整，梅州客商银行公告下架5年期定期存款，亿联银行等机构App也不再显示5年期大额存单信息 [2] - 长期限存款产品的退出并非突然，以中国银行为例，其在今年5月发售的5年期大额存单利率为1.6%，但当时已标注“仅面向特定客户发售” [2] 存款利率普遍下调 - 在“下架”长期限产品的同时，多家银行持续下调存款利率，例如海南保亭融兴村镇银行、汕头海湾农商银行等，最高降幅达65个基点 [2] 调整动因：缓解息差压力与优化负债结构 - 银行下架高息长期存款产品是应对净息差持续下行挑战的必然选择，旨在稳定净息差，避免严重的利差损耗和亏损风险 [3][4] - 此举清晰地反映出在息差压力下，银行普遍不愿意吸收成本更高的长期负债，正主动通过下调利率或压缩长期限产品供给来优化负债结构 [3] 对储户资产配置的影响 - 长期限存款产品的减少使储户资产配置陷入两难，例如有储户手握100万元闲置资金，却因六大行无5年期大额存单及定期存款利率低而难以配置 [3] - 《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，倾向于“更多储蓄”的储户占比为62.3%，较上一季度下降1.5个百分点，反映出在低利率背景下部分储户开始主动调整资产配置策略 [3] - 专家建议投资者应降低收益预期，平衡风险与收益，可适当配置现金管理类理财、货币基金及国债等产品以追求稳健收益 [3] 对银行业经营与转型的影响 - 长期存款产品“退潮”倒逼银行加速转型，银行需要通过发展财富管理、托管业务等扩大非利息收入，以稳定营业收入和利润 [3] - 下架高息长期存款产品有利于稳定银行净息差，增强未来一段时间盈利预期的确定性，为银行股估值修复提供基本支撑 [4] - 特别是具有低成本负债优势的大型银行以及高股息率的银行股，可能会更受到长线资金的青睐 [4]