村镇银行兼并重组加速 - 截至12月23日，2025年完成注销退出的村镇银行总数已达226家，这一数字是2024年（83家）的约1.7倍，远超2023年（9家）和2022年（8家）[1][2] - 仅12月12日一天，就有14家村镇银行完成注销退出[2] - 中央经济工作会议明确将继续着力防范化解地方中小金融机构风险，深入推进中小金融机构的“减量提质”[6] 主流退出模式：“村改支”与“村改分” - “村改支”（改制为支行）和“村改分”（改制为分行）是年内村镇银行注销退出的主要模式，通过被主发起行吸收合并实现[2] - 该模式仅注销法人地位，原有资产、负债、业务、员工等由主发起行平稳承接，原址多改建为主发起行分支机构，避免了直接破产可能引发的风险，实现了资源优化整合[3] - 例如，12月12日退出的14家村镇银行均被各自主发起行吸收合并，包括湖南银行、马鞍山农商行、浦发银行、哈尔滨银行等[2] “化险”参与主体扩大 - 兼并重组的参与主体从传统的城农商行，向上延伸至国有大行、股份行和外资银行[4] - 2025年6月，工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立为支行，这是国有大行首次参与“村改支”[4] - 多家股份行积极跟进，例如浦发银行自7月以来已完成10余家村镇银行的收编工作[4] - 外资银行也有所动作，例如汇丰银行独资设立的重庆荣昌汇丰村镇银行获批解散，实现了市场化退出[5] 不同参与主体的战略考量 - 国有大行参与“村改支”，一方面是出于推进下沉战略的诉求，另一方面是其资产体量大，村镇银行的风险对其负面影响较小[4] - 外资银行选择直接解散旗下村镇银行，主要原因是相关机构连续多年亏损，且在外资银行不具备明显优势的下沉市场，聚焦于财富管理、跨境金融等优势领域是更合适的选择[5] - 改革主体范围的扩大与处置风险的紧迫程度排序有关，风险程度高的城农商行率先启动后，范围才扩展至其他银行[4] 行业未来展望与差异化发展 - 多位业内人士认为，2026年村镇银行的退场速度仍会加快[7] - 下一步改革化险或将重点围绕有序推进高风险机构市场化出清、强化公司治理、确保过程平稳严防风险外溢三个方面展开[7] - 改革成功的关键在于完善治理以激发中小银行内生动力，并在整合资源的同时有效满足实体经济多元化金融需求[7] - 部分村镇银行通过差异化经营坚守市场，例如国内首家村镇银行四川仪陇惠民村镇银行，始终以“支农支小”为使命，截至2025年3月存款余额60亿元，贷款余额30亿元[7]