市场表现 - 美股三大指数四连阳，标普500指数收涨0.46%至6909.79点，创历史新高，科技股表现强劲[2][7] - 欧洲STOXX 600指数涨0.34%至588.73点，四日内第三次收创历史新高[2][7] - A股三大指数小幅收涨，上证指数涨0.07%至3919.98点，深证成指涨0.27%至13368.99点，创业板指涨0.41%至3205.01点[2][8] - 英伟达股价大涨3%，芯片关税消息后表现突出[2] - 特斯拉股价回落超0.6%，是科技七巨头中唯一下跌的公司[2] - 诺和诺德欧股涨超9%，因其口服版减肥药在美国率先获批[2] - 矿业股Freeport McMoRan涨2.5%[2] 宏观经济与政策 - 美国三季度GDP年化季率增长4.3%，创两年最快增速，消费者支出增长3.5%，企业投资增长2.8%[5][19] - 美联储青睐的通胀指标核心PCE物价指数增长2.9%[5][19] - 美国10月耐用品订单环比下降2.2%，远逊预期，但剔除飞机的非国防资本品订单环比超预期增长0.5%，连增四个月[5][25] - 美国12月消费者信心指数连续第五个月下降，追平2008年以来最长连跌纪录[5][25] - 美国ADP周均私人就业连续三周保持正增长，新增1.15万人[5][25] - 中共中央总书记对央企工作作出重要指示，强调强化关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合[3][17] - 全国住房城乡建设工作会议指出，2026年将着力稳定房地产市场，因城施策控增量、去库存、优供给，发挥房地产项目“白名单”制度作用[3][17] - 法国通过短期预算案，维持政府运转到明年1月，避免“美式”政府关门[5][21] - 日本2026财年预算草案总额或达122万亿日元（约5.5万亿元人民币），其中防卫预算或达9万亿日元，均创新高[29] - 美国财长贝森特称，美联储有调整通胀目标2%的空间，1.5%-2.5%或1%-3%的区间值得讨论[5][25] - 美联储主席候选人哈塞特表示，美国降息步伐远落后其他央行[5][25] 商品市场 - 伦铜史上首次涨破1.2万美元/吨，收于12060美元/吨，年内累计上涨约37%[2][9][21] - 现货黄金盘中涨超1%，逼近4500美元/盎司，COMEX 2月黄金期货收涨0.81%至4505.7美元/盎司[2][9][22] - 现货白银盘中最高涨近3.7%，首次突破70美元/盎司，COMEX 3月白银期货收涨3.75%至71.137美元/盎司[2][9][22] - WTI 2月原油期货收涨约0.64%至58.38美元/桶，布伦特2月原油期货收涨约0.50%至62.38美元/桶，实现五连阳，五日累计上涨近6%[2][9] - 高盛报告称，铀供应短缺率将扩大至32%，到明年底至少有20%的上涨空间[26] - 国内氯化亚砜市场价格快速攀升，12月23日均价涨至3500元/吨，单日涨幅达6.77%，近一个月涨幅高达78.03%[38] 科技与人工智能 - 北京发放国内首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌，三个路段可开启，标志着中国自动驾驶进入L3级量产时代[5][18][35] - 智谱AI在IPO前夕上线旗舰大模型GLM-4.7，在多项基准测试中表现超越市场领先模型，在全球专业编码评估系统Code Arena中位列开源第一、国产第一[5][19] - 蚂蚁数科王磊指出，垂直大模型训练成本呈百倍级下降，迭代周期从数月缩短至两周，算力需求从“万卡”降至“百卡”[23] - 高盛报告认为，中美AI差距已缩小至“3-6个月”，预计中国头部云服务商2026年资本开支将达5000亿元人民币，较2025年增长20%[28] - 字节跳动计划2026年资本支出1600亿元，其中约一半将用于采购先进AI芯片[28] - 谷歌拟2026年推出与三星合作的AI智能眼镜，押注“世界模型”技术[34] - 阿里巴巴据称正考虑采购多达5万颗AMD MI308 AI芯片[34] - 摩根士丹利报告指出，脑机接口市场预计到2045年将达3200亿美元，是AI的终极物理体现[33] 行业与公司动态 - 美国FDA批准了诺和诺德的首款口服GLP-1减肥药，该药将于明年1月初在美国上市，起始现金价为每月149美元，临床数据显示其可帮助患者减重高达16.6%[31] - 礼来的同类口服减肥药预计在2026年3月获批[31] - 美国AI基础设施支出即将首次超过写字楼支出，仅甲骨文一家就签署了2480亿美元的租赁大单[32] - 美国企业为AI基建举债，发债总额冲上1.7万亿美元，直逼历史最高[33] - ServiceNow宣布以77.5亿美元收购网络安全公司Armis，以押注AI网络安全[34] - 欧洲11月汽车销售连续第五个月增长，电动汽车是主要驱动力，纯电动车在欧盟市场份额达21%[33] - 特斯拉在欧洲的销售下滑11%，而比亚迪大增超220%[33] - 中芯国际部分产能已涨价约10%，半导体原材料涨价是因素之一[27] - 台积电确认整合8英寸产能，并计划在2027年末关停部分生产线，可能引发晶圆厂涨价预期[27] - 京东位于法国巴黎的仓库遭遇盗抢，此前消息称超过5万台3C设备被盗，价值约3700万欧元（折合人民币3.06亿元）[28] - 快手直播平台遭遇大规模网络攻击，数万个“僵尸账号”同步涌入推送违规内容，安全专家认为整体攻击成本可能在百万元以上[27] 产业与投资主题 - 商业航天：“国家队”可回收运载火箭长征12号甲首飞，一子级回收失败但入轨成功，为未来低成本、高频次发射奠定基础[24] - 充电桩：交通运输部计划2026年在全国高速公路服务区建设1万个以上的充电枪，其中大功率充电枪不少于25%[35] - 光热发电：国家发改委、能源局提出到2030年光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当[36] - 量子计算：中国科技大学潘建伟院士团队在量子纠错方向上实现重大进展，为量子计算机走向实用奠定基础[36] - 邮轮旅游：交通运输部联合文旅部印发措施，从4个方面提出10项措施进一步促进邮轮运输及旅游服务发展[37] - 清洁能源：谷歌母公司Alphabet宣布以47.5亿美元现金并承担债务的方式，收购美国清洁能源开发商Intersect[37] - 高盛复盘2025年中国股市，指出AI重估科技板块，“反内卷”政策或推动企业利润激增50%，预计至2027年底中国股市将上涨38%[24] - 摩根士丹利认为，2026年人形机器人市场热度将持续，但需警惕炒作风险，且中美技术差距正在扩大[33]