英伟达产业链动态与产品规划 - 英伟达计划于2025年2月中旬（中国农历春节前）向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200，将动用库存履行首批订单，预计发货总量为5000至10000套芯片模组，相当于约4万至8万颗H200芯片 [1] - 英伟达GB300系列服务器已于2024年底开始小规模出货，预计2025年上半年进入大规模放量阶段，市场分析师预测2025年全年GB300机柜出货量有望达到5.5万台，实现129%的同比增长 [2] - 英伟达下一代Vera Rubin200平台预计将于2025年第四季度开始出货 [2] AI硬件市场表现与驱动因素 - 2024年12月24日上午，AI硬件方向大涨，玻璃纤维、存储器、液冷服务器等概念板块涨幅居前 [1] - AI硬件近期表现是谷歌和英伟达共同推动的结果，谷歌TPU芯片会提升CPO和液冷的需求，但英伟达的发展仍是推动相关公司业绩的核心逻辑 [3] - 行业竞争加剧（如谷歌TPU业务突破）将推动算力成本下降、技术创新加速，并拉动从专用芯片设计、先进封装、高速互联到高带宽存储等全产业链技术升级与需求增长 [2] 核心供应商股价与市场地位 - 2024年12月24日上午，CPO龙头中际旭创盘中大涨超2%，市值一度突破7000亿元，液冷龙头英维克盘中大涨逾8%，两者均续创历史新高 [1][3] - 截至2024年12月23日，中际旭创年内涨幅已超4倍（405.33%），已31次创出历史新高，加上12月24日则有32次创出历史新高 [3] - 英维克、麦格米特等英伟达产业链核心供应商股价在12月24日上午也创出历史新高 [5] 重点供应商业务进展与机构观点 - 中际旭创：是少有的EML与硅光方案均获得重点客户验证通过的光模块厂商，且自研高端硅光芯片，预计硅光比例会持续提升，不仅有望取得更大市场份额且毛利率或继续提升 [5] - 胜宏科技：凭借领先技术优势，已成为国内外众多头部科技企业的核心合作伙伴，在AI算力卡、AI DataCenter UBB＆交换机市场份额全球领先 [5] - 英维克：持续突破北美市场，已进入英伟达GB200/300 NV72的RVL（合格供应商）名单，后续有希望进入英伟达供应链拿到一定份额，面对ASIC服务器市场，公司与天弘科技合作紧密，未来有望在ASIC服务器客户处获得可观市场份额 [5] - 麦格米特：与英伟达形成合作伙伴关系，在服务器电源领域成为其指定的数据中心部件提供商之一，除英伟达外，2025年公司已同步在国内外全行业的上中下游全链条客户端做到了全面覆盖对接，已获得部分国内外厂商的准入 [6] 高成长英伟达概念股机构数据 - 根据机构一致预测，有26只英伟达概念股2026年、2027年净利增速均超25%且有5家以上机构评级 [6] - 从机构关注度看，中际旭创、九号公司-WD、胜宏科技、英维克等均有20家以上机构评级 [6] - 部分公司机构预测净利增速及年内涨跌幅： - 中际旭创 (300308)：评级机构数30家，一致预测2026年净利增速86.96%，2027年净利增速30.39%，年内涨跌幅405.33% [7] - 胜宏科技 (300476)：评级机构数24家，一致预测2026年净利增速69.82%，2027年净利增速44.63%，年内涨跌幅634.74% [7] - 英维克 (002837)：评级机构数23家，一致预测2026年净利增速58.13%，2027年净利增速44.41%，年内涨跌幅236.20% [7] - 麦格米特 (002851)：评级机构数11家，一致预测2026年净利增速111.25%，2027年净利增速47.21%，年内涨跌幅39.61% [7]