行业提价动态 - 近期磷酸铁锂头部企业明确加工费统一上调，行业密集释放提价信号，引发新能源汽车产业链震动[2] - 湖南裕能宣布自2026年1月1日起，全系列铁锂产品加工费上调3000元/吨（未税价），主要基于产品供不应求及原材料成本压力[3] - 安达科技同步通知自2026年1月1日起，全系列铁锂产品加工费上调3000元/吨（未税价），因碳酸锂期货及现货价格上涨[3] - 另有一家头部企业自2026年1月1日起加工费上调3000元/吨，另一家龙头企业自2025年11月1日起加工费已上涨3000元/吨[4] - 集邦咨询分析师指出，磷酸铁锂头部厂商此轮提价幅度为5%～10%，实际落地取决于客户协议，预计明年价格仍有小幅上涨态势[4] 提价背景与原因 - 行业长期处于价格下行周期与亏损状态，成本与售价矛盾凸显，成为锂电产业链利润压力最大环节之一，持续近两年的价格战使“反内卷”呼声高涨[3] - 近期涨价深层原因之一是对长期亏损和反“内卷式”竞争的响应，市场平均售价无法覆盖平均成本，“倒挂”现象已延续两三年[6] - 2025年19月扣除碳酸锂成本后，磷酸铁锂材料行业平均成本区间约为1.57万～1.64万元/吨，但市场平均售价（扣除碳酸锂）仅约1.42万元/吨[6] - 近期涨价另一深层原因是上游硫磺、硫酸等原料及碳酸锂价格上涨加剧了企业成本压力，企业普遍提价以避免亏损扩大[6] - 碳酸锂价格再次突破10万元/吨[2] - 动力型磷酸铁锂主流市场价格从2025年6月底的3.18万元/吨涨至12月16日的4.12万元/吨，最近一个月上涨0.26万元/吨[6] 行业现状与市场地位 - 磷酸铁锂已成为支撑全球新能源汽车产业链的关键材料，中国凭借产业先发优势构建起完整供应链[3] - 2025年前三季度，磷酸铁锂电池在动力电池领域装车量占比高达81.5%，同比增长62.7%[5] - 在储能领域，磷酸铁锂电池渗透率达到99.9%，几乎垄断该细分市场[5] - 2025年上半年全球磷酸铁锂正极材料装载量排名中，头部供应商全部为中国企业，合计占据约95%的市场份额[5] - 2025年前11个月，中国磷酸铁锂电池累计装车量达545.5GWh，占总装车量81.2%，同比增长56.7%[12] 行业财务困境 - 行业盈利企业占比仅16.7%，远低于其他锂电核心材料[7] - 除湖南裕能保持微利外，其他主要磷酸铁锂材料公司持续亏损[7] - 2023年至2025年第三季度，德方纳米、万润新能、安达科技、丰元股份和龙蟠科技5家头部上市公司累计亏损额度已超过109亿元，其中德方纳米亏损超过35亿元[7] - 全行业连续亏损超36个月，6家上市企业平均资产负债率高达67.81%[8] - 磷酸铁锂价格从2022年底的17.3万元/吨暴跌至2025年8月的3.4万元/吨，跌幅达80.2%[8] 需求与供应格局 - 转折点出现在2025年第三季度，储能需求爆发式增长与动力电池需求稳步回升，行业产销格局彻底逆转[8] - 头部企业生产线持续满负荷运转，部分企业订单已排至2026年[8] - 在下游新能源汽车与储能市场强劲增长推动下，磷酸铁锂需求持续攀升，头部企业订单饱和[9] 行业挑战 - 原材料成本压力未解，叠加无序竞争与产业链利润分配失衡，给行业可持续发展带来挑战[9] - 产业链利润分配不均，中游磷酸铁锂生产企业在成本与价格双重挤压下，盈利空间不断被压缩[9] - 部分企业为争夺份额采取低价策略，压缩自身利润并扰乱市场秩序，导致产品质量参差不齐[9] - 关键原材料价格大幅波动增加企业控制成本难度，部分中小企业在高采购成本下面临生存危机[9] 行业协同与降本倡议 - 中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会提出三项行业协同行动倡议[10] - 倡议一：以成本指数为度量衡，重建市场定价逻辑，联合主流企业构建覆盖全环节的成本核算体系[10] - 倡议二：以创新升级为突破口，持续推动前沿技术攻关，推动行业从规模竞争向质量竞争跨越[10] - 倡议三：以供需平衡为着力点，构建协同发展生态，建立产能预警机制，推动长期战略合作[10] - 协会发布的《磷酸铁锂材料行业成本研究》得出15714.816439.3元/吨（未税价）为行业平均成本区间，并以此为基期制定成本指数[10] - 降本路径包括与上游建立长期采购合作、优化烧结流程、精简管理架构、开展辅料替代研究等[11] - 技术创新方向聚焦高压密磷酸铁锂、磷酸锰铁锂、无钴材料等，通过工艺优化实现性能与成本双平衡[11] 对下游产业链的影响 - 磷酸铁锂涨价的“蝴蝶效应”已传导至动力电池领域，德加能源宣布自2025年12月16日起电池产品售价上调15%[12] - 集邦咨询分析师指出，目前正极、电解液、隔膜、集流体等主要电池材料都有调涨意向或已在涨价，导致电池材料成本小幅上涨约0.030.05元/Wh[13] - 传导到电芯上的涨幅有限，成本整体可控，加上政策助力，预计对终端新能源汽车需求影响不大[13] 下游企业应对策略 - 主流电池企业应对上游涨价方式多样：控股企业内部消化、调整合约、寻求替代供应商、拓宽供货渠道、推进内部降本与技术创新、优化回收技术等[13][14] - 长期锁单成为主流操作，如Sunwoda与锂源（亚太）签订20262030年10.68万吨采购协议[14] - 头部电池企业加速与材料厂商合作开发高压实磷酸铁锂等先进产品，通过技术升级对冲成本压力[14] - 具备产业链一体化布局的电池企业更具韧性，能更有效抵御原材料涨价风险[14] - 集邦咨询预计明年动力电池行业将实现15%左右的增长，乐观情况下可维持20%以上同比增速[14] - 企业可从供应链管理优化、技术创新、金融工具对冲、长期战略资源储备等方式应对价格波动[14] 政策与行业展望 - 工信部召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，指出要落实整治“内卷式”竞争的决策部署，加快推出针对性政策，依法依规治理非理性竞争，加强产能监测、预警和调控[15] - 在反“内卷”行业共识下，2026年新能源产业链有望从“各自为战”向“全链协同”转变[15] - 产业链发展重心有望从规模扩张转向价值创造，实现高质量可持续增长[15] - 对企业而言，掌握核心技术、构建稳定供应链、积极融入全球化市场将成为未来竞争关键[15]