商业航天 - 行业核心驱动力在于实现低成本、高频次发射，可复用火箭是关键，中国可回收火箭已进入工程验证阶段，蓝箭航天朱雀三号、长征十二号甲等多型火箭密集试飞，预计未来三年将进入“边发射、边迭代”的商业化初期 [4] - 机构预计2030年我国商业航天市场规模有望达到10万亿元 [5][7] - 产业链上游结构件公司超捷股份已实现批量交付火箭箭体结构件产品，订单充足 [5][7] - 全球商业航天价值重构，SpaceX有望冲击地球史上最大IPO [9] - 航天特种轴承垄断者国机精工市场份额近100%，技术壁垒深厚，并依托技术优势拓展风电轴承等民品，订单饱满，同时MPCVD法大单晶金刚石等新材料业务已形成收入并参与国产大飞机配套 [11][12] - 中国可回收火箭技术突破是国家战略安全、高端制造升级与全球竞争格局重塑的重要支点 [13] - 九丰能源依托清洁能源与特种气体主业切入商业航天特燃特气赛道，通过海南发射场配套项目扩能及与航天科技集团等深度合作，提升液氧、液氢、氦气等关键物资供应能力，已服务全国多发射场高密度任务 [13][15] - 航天发展以电子信息科技为核心，通过“天目一号”星座切入商业航天赛道，实现从卫星研制到数据应用的产业链闭环，同时布局微系统、数据安全及低空经济无人机等新兴领域 [16] - 新雷能已有低轨卫星电源产品在轨运行，后续将进行系列化开发 [20] - 多家产业链公司股价表现强劲，例如超捷股份在12月24日收获20cm涨停 [7]，信维通信在12月24日涨17.96% [9]，斯瑞新材涨9.49% [9]，西部材料涨8.47% [9]，国机精工收获涨停 [11]，九丰能源收获涨停 [14]，航天发展4日最高涨17.6% [16]，西部材料大涨16.02% [19]，信维通信大涨21.01% [19]，再升科技大涨14.9% [19]，新雷能收获20cm涨停 [20] 算力硬件 - 消息面上，英伟达GB300系列服务器已于今年底开始小规模出货，预计明年上半年进入大规模放量阶段 [23] - AI芯片功耗攀升驱动服务器电源量价齐升，国产高功率电源领军者欧陆通有望依托技术优势与海外高毛利业务深度受益于AI增量需求，若数据中心国产化提速其市占率有望进一步提升 [24] - 欧陆通在12月24日大幅拉升，3日最高涨22.68% [24] - 温控系统公司英维克掌握微通道水冷板MLCP技术，能有效应对超高功耗芯片散热挑战，已进入英伟达GB200/300 NV72的RVL名单 [25] - 英伟达今年下半年频繁推出电源、液冷等设计标准，可能是为明年其液冷生态制定标准，英维克在算力行业应用的液冷全链条解决方案已有成熟、完整布局 [26] - 英维克在12月23日收获涨停，次日再度拉升，4个交易日最高涨19.72% [26] - 安孚科技作为产业投资人联合领投光芯片领域公司苏州易缆微近亿元人民币的战略融资，发力第二曲线，公司5日最高涨25.52% [29] 智能驾驶 - 北京发放首批L3级高速公路自动驾驶号牌，智驾产业拐点加速到来 [31] - 汽车IC领军企业北京君正新制程产品可应用于智能座舱、智能驾驶等多种场景，公司在12月24日涨8.05% [32] - 全球汽车转向系统龙头浙江世宝的智能转向产品支持L3+自动驾驶，线控转向已获多家主流车企定点，预计2026年量产，公司调增募投项目至1.3亿元以强化智能转向产能布局 [35][36] - 浙江世宝4日最高涨33.46% [35][36]