公司上市进程与募资计划 - 视涯科技于12月24日科创板IPO上会获得通过 [1] - 公司IPO于2025年6月26日获得受理，当年7月21日进入问询阶段 [1] - 本次冲击上市，公司拟募集资金约20.15亿元 [1] 公司主营业务与定位 - 视涯科技是微显示整体解决方案提供商 [1] - 核心产品为硅基OLED微型显示屏 [1] - 并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务 [1] 上市委关注的核心问题：收入可持续性与风险 - 上市委要求公司结合硅基OLED微显示屏市场空间及XR发展趋势、公司技术优势、尚未盈利及业绩预计前瞻性信息，说明收入增长的可持续性 [1] - 上市委关注公司主要客户产品验证及订单、阳极环节产能瓶颈、募投项目及竞争对手产能扩充情况 [1] - 上市委询问公司是否存在产能过剩风险，相关预计是否审慎 [1] 上市委关注的特定协议与供应链风险 - 上市委要求公司说明与特定战略客户及供应商签署三方协议的商业合理性 [1] - 上市委要求结合相关产品验证、生产线建设、原材料晶圆背板供应产能保障等进展情况，说明三方协议履行是否存在重大不确定性 [1] - 上市委询问该协议如未能正常履行是否对公司未来生产经营及业绩构成重大不利影响 [1]