市场行情与个股表现 - 2025年12月24日，算力硬件表现活跃，创业板人工智能板块上涨超过1% [1][6] - 光模块龙头中际旭创上涨超过2%，股价再创新高 [1][6] - AI芯片龙头北京君正上涨超过8% [1][6] - 通信设备龙头金信诺上涨超过5% [1][6] - 多只AI应用概念股大涨，荣科科技上涨接近10%，易华录、蓝色光标等跟涨超过2% [1][6] 热门ETF动态 - 创业板人工智能ETF（159363）当日场内收涨1.33%，收盘价创历史次高，成交额环比放量至5.52亿元 [1][6] - 该ETF当日获得资金大举净流入，单日加仓1亿份 [1][6] - 此前近十日内，该ETF已累计吸引资金净流入3.77亿元 [1][6] - 截至2025年12月23日，该ETF最新规模超过38亿元，近1个月日均成交额超过6亿元，在跟踪同一指数的7只ETF中规模与流动性均排名第一 [4][10] 机构观点与行情展望 - 机构认为以AI为核心的跨年行情氛围渐浓，市场跨年行情与春季躁动可期 [3][8] - 浙商证券指出，中期来看，“跨年行情→春季躁动”正在拉开帷幕 [3][8] - 政策层面，2026年开年后各项工作有望提前发力；资金层面，国内机构投资者带来稳定增量资金，海外资金在人民币升值预期下有望持续加码中国资产，同时市场预计一季度可能有降准或降息 [3][8] - 配置端，光模块等算力硬件持续高景气，是重点关注方向 [3][9] 产业与产品动态 - 据知情人士透露，英伟达计划于2026年2月中旬（中国农历春节前）向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200 [3][9] - 创业板人工智能ETF（159363）基金经理表示，H200解禁利好英伟达产品销量，光模块等传统海外算力产业链有望持续受益 [3][9] - 兴业证券展望2026年，认为海外算力有望进入“空中加油”新阶段，算力基础设施投入节奏未放缓，在过去三年高增长基础上增速有望提升 [4][10] - 光模块及配套产业链或存在预期差，Blackwell架构推动数据中心进入“加速兑现期”，Rubin架构进展顺利，1.6T光模块在2026年有望成为主力需求，龙头公司业绩有望维持高增长 [4][10] 相关ETF产品信息 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF [4][10] - 其标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量最新超过56% [4][10] - 从赛道分布看，该ETF超过70%的仓位布局算力，超过20%的仓位布局AI应用 [4][10]