政策核心内容与适用条件 - 央行推出一次性个人信用修复政策，适用于2020年1月1日至2025年12月31日期间产生、单笔逾期金额不超过1万元人民币、并于2026年3月31日（含）前足额偿还的逾期信息，满足条件后相关逾期信息在征信系统中将不予展示 [1] - “单笔逾期1万元以下”的界定标准是指一笔贷款单月的逾期金额，为截至该月该笔贷款下的欠款累计合计，包含本金、利息、罚息等全部费用，且总金额需≤1万元 [2] - “足额偿还逾期债务”是指在2026年3月31日（含）前，不仅需足额偿还历史逾期债务的全部相关费用，还需按时偿还当月应还款项 [4] 不同信贷产品的具体适用规则 - 对于分期贷款（如消费贷），逾期金额是逐月累计概念，只要在政策期间内任何单月的累计逾期总额不超过1万元，即可修复 [2] - 对于多笔独立贷款，政策按“单笔”而非“总额”认定，即使个人当月总逾期额超过1万元，但只要每笔贷款的逾期金额单独计算均不超过1万元，各笔均可修复 [3] - 对于房贷，适用规则与普通贷款相同，以单月月供（含本金、利息及罚息）是否超过1万元为判定标准 [3] - 对于信用卡，通常按账单月上报逾期金额，如果单月账单总额超过1万元，则无法修复，即使该账单由多笔小额消费构成 [3] 政策覆盖人群与市场影响 - 政策预计将惠及广泛人群，特别是消费贷和信用卡用户，因绝大多数信用卡临时单月逾期及互联网平台的小额借款、消费分期逾期金额通常在1万元以内 [6][7] - 截至2025年11月末，央行征信系统已收录8.1亿自然人的信贷信息，日均对外提供查询服务达两千万笔 [6] - 某小贷机构透露，其不良贷款中至少半数以上单笔逾期金额在1万元限额以下；另有商业银行表示，其个人消费贷款每月还款额超1万元的占比不高，显示小额逾期群体覆盖面较大 [6] - 政策有助于释放“非恶意失信”人群的消费和借贷能力，为经济回升向好注入新动力，信用修复后，此前受信用记录限制的部分潜在融资需求有望释放，带动消费贷、房贷、经营贷等个人信贷产品的新增投放 [7][10] 金融机构的响应与业务影响 - 政策发布后，商业银行（如中国银行、建设银行、交通银行、工商银行、农业银行）与消费金融公司迅速跟进，密集发布政策答疑、升级服务流程并开通线上查询等功能 [8][9] - 对银行的影响呈阶段性特征：短期看，有助于提升小额逾期贷款清收率，压降小额不良资产规模，改善资产质量；中长期看，影响回归中性，但有助于提升银行放贷精准度，优化优质客户识别与信贷投放 [10] - 信用修复政策的激励效应将引导逾期借款人主动清偿欠款，有助于金融机构加快不良资产回收，同时政策为一次性实施，未设长期延续机制，从制度设计层面有效防范了后续可能出现的道德风险 [10]