英特尔获得政府与产业资本支持以扩大产能 - 美国政府向英特尔投资100亿美元 英伟达投资50亿美元 ARM和软银也提供了数十亿美元资金 这些投资源于行业处于"全员出动"发展人工智能的关键时刻[2] - 英特尔扩大产能的目标并非取代台积电 而是作为台积电之外的额外产能供应 这对于解决当前芯片产能严重不足的问题至关重要[2] - 美国政府的投资旨在确保美国在先进芯片制造领域取得成功 政策支持美国本土的领先芯片制造商[9] 英特尔先进制程节点进展与客户测试 - 英特尔18A制程节点将主要用于内部产品 公司已测试18A节点[3] - 下一代制程节点是14A 计划于2027年进行风险试产 2028年投入量产 这将是英伟达、苹果等公司考虑与英特尔扩大合作的关键节点[3] - 英特尔被邀请参与18A节点测试本身就值得关注 被视为一个积极进展[4] - 包括博通、英伟达、AMD在内的主要芯片设计公司都在测试英特尔、三星和台积电等各家代工厂的新制程节点 原因之一是市场面临整体产能紧张[6] 代工行业竞争格局与客户行为变化 - 台积电因其可预测性和一致性而非常成功 客户愿意支付更高费用 其客户关系深厚[7] - 当前前所未有的产能约束正在改变游戏规则 历史上对制造合作伙伴的粘性可能因此改变[9] - 由于产能极度紧张 谷歌可能转向三星 博通、英伟达、AMD、高通等公司都在关注英特尔 因为AI趋势持续 需要所有能生产的芯片[8] - 如果不同的制程节点能够扩大规模并提供更好的性能或能效 客户可能转向不同的代工服务提供商[7] 对亚马逊与Meta在2024年表现的预测 - 预测Meta在2024年的表现将大幅改善 尽管其此前在AI人才上的大规模投资未能立即产生结果 导致其股价全年表现落后[10][11] - 预测亚马逊在2024年将表现更好 其已加大在英伟达芯片上的投资 启动了Project Rineer 并开始提升其自研芯片的规模[11] - 亚马逊有望凭借其作为最大超大规模云服务商的深厚地位而获益[11] 对2024年IPO市场的预测 - 预测2024年将出现两家估值万亿美元的IPO 分别来自埃隆·马斯克和萨姆·阿尔特曼相关的公司[12] - 预测埃隆·马斯克相关的IPO将成为历史上规模最大的IPO[12]