市场整体表现 - 12月24日A股三大指数集体收涨，上证指数涨0.53%至3940.95点收获六连阳，深证成指涨0.88%至13486.42点，创业板指涨0.77%至3229.58点 [1] - 沪深北三市全天成交18972亿元，较上个交易日缩量241亿元，全市场超4100只个股上涨 [1] - 中际旭创、工业富联、新易盛、航天发展、胜宏科技成交额均超百亿元 [1] 商业航天板块 - 商业航天概念强势反弹，板块掀涨停潮，航天动力、中国卫星等20余只个股涨停，超捷股份、新雷能、瑞华泰以20%幅度涨停 [1][2] - 消息面上，中国商业航天发展大会召开并发布《中国商业航天产业研究报告》，数据显示全球共进行325次航天发射，入轨航天器4026颗，其中中国完成87次发射（成功84次），民营商业火箭企业执行23次发射任务，入轨航天器324颗 [2] - 蓝箭航天空间科技股份有限公司IPO辅导工作正式完成，辅导机构为中金公司 [2] - 中银证券认为商业航天主题正突破“升温”期，顶层设计完善及政策支持明确了发展蓝图，同时国内卫星互联网低轨卫星组网发射近期明显提速，未来常态化高频次发射将对产业链形成实质性利好 [2] - 中信证券认为商业航天产业在政策支持和技术突破下有望进入新纪元，产业环节包括遥感应用、卫星测运控、CAE仿真及卫星测试、星际传输处理模块、通信模组、数据处理平台等，并关注太空算力新场景，当前是国企与民企共振周期 [4] 半导体产业链 - 半导体产业链持续走强，存储芯片方向领涨，华海诚科、思瑞浦涨超10%，德明利、北京君正、香农芯创等涨幅居前 [4] - 德明利表示，尽管存储价格波动可能影响短期需求，但长期消费电子产品需求增长将带动存储产品需求，行业产能提升空间有限，而AI驱动的数据存储需求增长将为行业注入长期发展动力 [4] - CFM闪存市场发布2026年存储市场展望报告，预计2026年一季度服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口，DDR5 RDIMM价格大幅上涨40%以上，eSSD价格上涨20%至30% [4] - 爱建证券分析称，本轮存储芯片涨价周期来自智能手机和服务器的双重需求共振，iPhone在2025年完成存储容量升级后，其内存容量有望在2026年再次升级，密集的持续升级有望助推全球存储芯片市场涨价周期在2026年延续 [5] - 中国银河证券认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加自主可控的背景下，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇 [5] 其他活跃板块 - 算力硬件股拉升，英唐智控、环旭电子涨停 [1] - 福建本地股反复活跃，安记食品、合兴包装涨停 [1] - 光伏、锂电、智能驾驶等多个题材涨幅居前 [1] 后市展望 - 太平洋证券研报表示，在海外风险消退背景下，预计强者恒强风格将持续，跨年行情即将展开，板块选择上科技和有色仍是主线，有望获得超额收益，保险、银行等大金融板块作为权重稳定器将继续震荡上行，大消费板块则有望成为新的补涨标的，海南自贸港作为政策重要发力点预计强势将延续 [6] - 兴业证券首席策略分析师张启尧称，目前三大有利条件支撑“躁动行情”前置开启：一是中央经济工作会议对于2026年政策定调延续积极取向；二是数据有望继续验证国内基本面改善，宏观层面岁末年初是验证PPI上行的重要窗口，微观层面近期全A盈利预期仍在上修；三是国内宏观流动性充裕，降准降息仍是政策可选项，微观层面两融资金回流、险资“开门红”、居民“存款搬家”提速对股市流动性的支撑值得期待 [6]