文章核心观点 - 全球储能市场展望积极，预计到2026年，中欧及亚非拉市场需求均有望迎来高增长，同时人工智能数据中心（AIDC）配储和绿醇项目将贡献新增量 [1] 全球储能市场需求分析 - 美国市场：AIDC需求高增，在电力容量有限并网困难背景下，通过配储增强灵活互联性以加快并网速度，并可通过光储实现部分自供电，预计2030年美国AIDC配储需求或达100-200GWh [1] - 中国市场：预计2025年下半年后各省陆续出台容量电价政策，独立储能在“峰谷套利+容量电价+辅助服务”的收益模式下经济性优异，需求高增，短期景气度有望持续 [2] - 欧洲市场：在能源短缺与电网灵活性资源短缺背景下储能需求向好，发展重心逐步从户用储能向大型储能和工商业储能全面发展 [2] - 澳洲市场：电力市场成熟、大型储能经济性优异，项目加速落地，户用储能通过高额补贴强化经济性，保障中长期需求 [2] - 亚非拉市场：受益于光储降本，新能源消纳及电网稳定性诉求带动大型储能需求高增，保障供电稳定性及降低电费诉求亦推动分布式光储需求 [2] - 美国电网：电网设施老旧，大型储能需求延续增长，但政策端的限制或推动锂电池产能加速本土化 [2] 产业链与竞争格局 - 电芯供需：在储能旺盛需求下，2025年下半年以来储能电芯供需持续紧张，头部企业订单饱满，排产至2026年第一季度，预计随着头部企业大电芯产能释放，2026年第二季度后有望逐步缓解 [3] - 企业出海：在欧美政策推动本土化趋势下，头部企业通过海外建厂、技术授权等模式进一步构建竞争壁垒，以享受海外市场高增需求 [3] 其他增量需求催化 - 绿醇需求：船舶行业为绿醇提供绿色溢价，催化船舶行业绿醇需求，国内众多风光储氢醇项目有望加速开工建设，带动部分储能需求 [1] 投资建议 - 在全球储能需求高增背景下，建议重点关注非美国海外市场高增长带来的投资机会，包括表前与表后侧储能机会 [3]