公司基本情况与上市进程 - 公司为宁波耀泰光电科技股份有限公司，专注于户外庭院照明产品的研发、设计、生产和销售，并融合物联网技术，形成场景照明、智能照明、太阳能照明、工作照明四大核心产品系列 [2] - 公司正在申请北交所上市，审核状态为“已问询”，保荐机构为东方证券股份有限公司 [2] - 公司实际控制人为方毅、张丽青夫妇，合计持有公司78.10%的股份 [2] 股权结构与历史问题 - 公司历史上存在股权代持情形，工商登记的股权结构与实际持股情况存在差异，该代持行为已于2017年12月解除 [4] - 持有公司5%股份的79岁自然人股东诸越华系实控人配偶的远亲，其于2024年将名下专利无偿或以1元对价转让给公司 [4] - 监管层关注诸越华入股价格公允性，以及是否存在代持或利益输送 [4] 财务与经营表现 - 报告期（2022年至2024年）内，公司营业收入分别为4.87亿元、4.89亿元、5.52亿元，归母净利润分别为3779.58万元、6486.28万元、8523.97万元 [7] - 2024年公司毛利率为42.15%，2023年为43.35% [8] - 公司境外主营收入占比较高，报告期各期分别为4.63亿元、4.69亿元和5.35亿元，占主营业务收入比例分别为95.60%、96.76%和97.18% [8] - 公司应收账款金额较大，报告期各期末账面余额分别为9708.18万元、1.2亿元和1.08亿元 [10] 关联交易与资金往来 - 报告期内，公司存在向股东诸越华及其控制的企业耀华企管拆入资金的情形 [5] - 2022年6月，公司因归还银行贷款周转需要，临时向耀华企管拆借资金600万元，借款当日即归还，未计提利息 [5] - 2024年6月，英国耀泰（公司子公司）向诸越华偿还了全部借款本息 [5] 客户与业务风险 - 公司境外销售收入主要来自北美和欧洲客户，监管层关注与主要境外客户（如COSTCO）是否建立长期稳定合作关系及客户需求稳定性 [9] - 公司与亚马逊未签订框架协议，与COSTCO采用项目合作模式 [10] - 报告期内，公司向COSTCO销售收入增长较快，主要因多款产品受消费者认可 [10] - 公司坦言，应收账款增长可能带来营运资金压力，若客户经营恶化可能产生较大坏账风险 [10] 合规与运营瑕疵 - 公司曾在天猫平台存在“刷单”行为，通过员工备用金进行第三方下单付款并寄送赠品 [12] - 公司回复称，“刷单”行为仅发生于天猫平台，金额及占比极低，不存在其他虚构物流单据或利益输送情形 [12] - 报告期内，公司曾借用实际控制人姐夫控制的杭州耀泰名义注册亚马逊店铺，并使用其个人信用卡代付零星平台费用 [13] - 公司解释，借用第三方名义注册是为构建多品牌多品类的跨境电商发展战略，相关店铺已于2024年2月关停，业务已过渡至公司名义店铺 [13] - 公司表示，在亚马逊平台运营严格依规进行，由亚马逊负责仓储配送，因此无法进行“刷单” [13]