行业趋势：AI商业化从订阅模式转向广告变现 - 硅谷曾普遍认为大模型可走SaaS订阅模式，用户每月支付约20美元以获得清爽服务，但此幻想在2024年基本破产[3] - 由于AGI未至而账单先到，预计2025年更多AI产品将开始试探性地上线广告，形式包括明示广告、伪装推荐或埋入交互中[3] - 在持续烧钱的大模型时代，于AI中植入广告被视为最稳定、最快的回血方式，是互联网已验证的成熟商业模式[5] 公司动态：OpenAI与Google的广告布局与态度 - OpenAI员工正研究如何让ChatGPT在用户提出相关问题时优先显示赞助内容，例如询问睫毛膏推荐可能看到厂商软广[1] - OpenAI已制作多种广告展示方式原型图，包括可能出现在ChatGPT界面侧边栏的广告[1] - OpenAI正在寻求创造一种新型数字广告，而非简单照搬社交媒体广告形式，并考虑基于聊天记录展示广告[13] - 广告原型设计旨在减少打扰，例如出现在主回答窗口侧边栏，并可能在对话特定阶段后出现，如推荐景点后弹出付费导览服务赞助商链接[15] - OpenAI为加速商业化，已公开物色广告负责人，并任命有广告系统经验的高管，如前Slack CEO Denise Dresser担任首席营收官[15] - 据媒体援引广告代理商消息，Google计划于2026年在Gemini AI中植入广告，但Google全球广告部负责人已公开否认此计划，称无当前计划改变[8][10] 商业逻辑：广告成为AI公司的财务必然选择 - OpenAI年化收入约120多亿美元，但烧钱速度可能是公开数据的三倍，面临巨大亏损压力[17] - ChatGPT约有3500万付费用户，仅占周活跃用户的5%，订阅营收是AI企业收入大头，但不足以覆盖成本[17] - 预训练和推理均持续烧钱，虽然单位推理成本下降，但用户使用更复杂模型导致总成本未降，企业需购买更多GPU，电费账单激增[17] - 所有AI公司面临核心问题是如何获取收入，而最直接的答案是在AI中塞广告[19] - 若无创新商业模式，广告将是覆盖大部分用户成本的唯一手段，但这被视为缺乏想象力的路径依赖[20] 广告模式：AI广告的形态、数据与挑战 - AI广告可能更隐蔽和危险，因为用户可能忘记AI背后有销售团队，而将其视为可信任的顾问，这比传统网页广告更具欺骗性[22] - 生成式引擎优化可能被用于内容投毒，即通过优化网页确保AI在回答时优先引用特定商业内容，使其伪装成权威建议[24] - 截至2024年6月，仅2.1%的ChatGPT查询涉及购物，为此OpenAI已接入Stripe支付、Shopify电商等功能，以培养用户习惯并为广告积累数据[20] - AI助手可深入理解用户意图，插入高度相关广告，达到类似真人顾问的推荐效果，同时积累的个人隐私数据可使广告定向前所未有地精准[35] 竞争格局：AI Agent引发的入口与广告权争夺 - AI Agent具备跨应用操作能力，可能成为用户默认上网入口，使传统超级App沦为后端服务，引发零和博弈的入口之争[29][31] - 例如豆包手机助手因获得系统级权限遭各大App以安全理由限制或下线，这预演了未来AI Agent与应用的冲突[30][31] - 若AI Agent成为主流入口，传统靠广告盈利的应用可能需向AI交保护费或退为无品牌接口，新闻网站已受类似威胁，预计Google AI概览功能可能导致出版商网站流量流失25%[33] - 在AI Agent主导的世界，广告主需说服代理用户决策的Agent，而非直接面向用户，广告投放逻辑将发生根本改变[33][35] - AI Agent若同时是广告平台，将拥有决定用户去向和所见内容的双重权力，并可在每个选择背后附加返佣和广告逻辑[35] 行业影响：广告渗透对用户体验与信任的长期影响 - 收入模式决定产品形态，用户体验可能成为被牺牲的变量，AI本被视为跳出旧互联网泥潭的机会，但可能重蹈覆辙[20] - 2026年的杀手级应用可能是用于拦截AI智能体中伪装成中立建议的软性广告的工具，即Adblock for intelligence[36] - 在AI试图接管决策的时代，保持怀疑并拥有拒绝被喂养的能力被视为人类最后的尊严[36]