文章核心观点 - 在“双碳”战略和新能源全面入市的背景下，户用光伏行业正经历从政策驱动向市场驱动的深刻变革，山东省率先调整政策，将自2027年起把非自然人户用分布式光伏项目移出保障性收购电价（机制电价）竞价范围，此举旨在引导行业回归电力本质、就近消纳和高质量发展，并可能引发全国性政策跟风，倒逼企业进行商业模式创新与降本增效 [1][2] 行业现状与山东市场地位 - 2020至2023年，户用光伏新增装机占比连续超过20%，与工商业分布式、集中式光伏形成三分天下的市场格局 [1] - 山东省是中国光伏装机第一大省，截至今年9月底，光伏累计装机达9172.8万千瓦，连续7年多位居全国第一，其中分布式光伏装机5978万千瓦，户用光伏占据“半壁江山”，高居全国首位 [1] - 山东省电源装机远超负荷，光伏集中出力加剧了电网调峰压力，直接促使政策端引导新能源结构调整 [1] 政策变革的具体内容与方向 - 山东省自2027年起，非自然人户用分布式光伏项目不再纳入保障性收购电价（机制电价）竞价范围 [1] - 此前，山东省已规定2025年6月18日（含）后投产的一般工商业光伏、2025年6月1日（含）后投产的大型工商业分布式光伏等项目，除自发自用电量外的上网电量全部参与市场交易，不纳入机制电价执行范围 [2] - 政策调整的核心原因在于，大批量资本介入的非自然人户用项目偏离了分布式光伏“就近消纳”的初衷，在产业向高质量跃升背景下成为改革重点 [2] - 保障性收购电价制度本身是过渡性政策，未来终将面向全国统一电力市场 [2] 政策影响与行业趋势 - 山东政策向资本方敲响了谨慎投资的警钟，市场对于此类政策转变应有一定预期，且山东是第一个但不会是唯一一个调整政策的省份 [2] - 全面市场化将加速光伏项目回归电力本质属性，以出力匹配价格曲线为核心，倒逼企业进一步降本增效和商业模式转型 [2] - 每一次政策调整都伴随行业洗牌，提高行业门槛是大势所趋，分布式光伏系统价格处于低位为模式创新提供了条件 [3] - 建议企业将山东视为“试验田”，积极探索光储融合、混网光储系统、虚拟电厂等市场化商业模式 [3] 电力市场与电价机制改革 - 近期国家发改委、国家能源局通知要求，各地要做好峰谷分时电价政策与市场交易电价的衔接，原则上直接参与市场的用户不再执行政府规定的分时电价 [3] - 陕西电力交易中心已明确，2026年市场化用户的分时价格不再执行峰谷浮动政策 [3] - 政策性的峰谷分时电价存在局限性，例如连续阴雨天时光伏午间出力减少，既定低谷电价难以灵活匹配市场变化，未来电源侧和负荷侧均处于市场之下，需要更灵敏的市场预判和电价政策 [3] - 取消分时电价不意味着电价统一，而是让整个电力市场供需完全由市场决定价格，这将倒逼储能回归调节性资源属性，商业模式彻底重构，盈利模式将从简单的峰谷套利转向负荷预测、运营补偿、交易风控等，门槛抬升但可能更为丰厚 [4]