文章核心观点 - 2025年是中国财富传承的“觉醒之年”，民营企业家、高净值人士乃至普通家庭均面临传承焦虑与风险，典型案例频发昭示着系统性传承规划时代的到来 [1] - 财富传承的根本解决方案在于从“个人英雄主义”和“家族控制”转向依靠以信托制度为核心的“制度主义”和“社会贡献”，通过冷峻的法律与金融工具弥补人性弱点，实现家业有序、和谐传承 [4][7] 中国财富传承现状与时代背景 - 全球地缘、产业科技转型与家族代际传承“三期叠加”，使财富与企业传承充满变数，凸显系统科学规划传承的紧迫性 [2] - 中国正处于私人财富积累高峰期，A股近5500家上市公司中民营上市公司近4000家，中国家庭持有超300万亿元市值的房产及超过160万亿元的居民储蓄存款，巨量存量财富在老龄化时代面临有序传承课题 [4] - 财富传承并非小众需求，普通家庭的继承纠纷与婚姻风险也在上升，成为全民性焦虑 [1][5] 中国民营企业传承面临的三大核心风险 - 历史遗留的股权争议：许多民营企业创业初期与国企或集体企业存在投资或“挂靠”关系，导致产权归属不清，据1998年国务院多部委清产核资数据显示，当时有32%的城镇集体企业存在产权归属争议 [2] - 股权结构简单粗放：普遍存在“夫妻店”或“兄弟帮”等家庭成员直接持股模式，这种结构在公司治理、决策封闭以及面对创始人婚姻变故、代际冲突等自然人风险时，会带来巨大不确定性 [3] - 企业家复杂的婚姻史：企业家复杂的婚姻与子女结构，结合简单粗放的股权安排，已成为民营企业代际传承的最大风险之一 [3] 解决方案：向制度主义转型与工具普及 - 企业传承必须彻底摆脱“家长文化”，回归战略规划与制度治理，依靠以信托制度为核心的家族与公司治理 [4] - 对普通人而言，需通过生前遗嘱、意定监护、家庭信托、指定保险受益人等方式，以“制度冷峻”对抗“人性幽暗”，让财富成为代际温暖载体 [5] - 建议倡导身份证与“遗嘱证”合二为一，80后与90后需及早进行养老储备，各年龄段应学习认知家庭信托和人寿保险的基础作用，将其作为财富传承标配 [5] 家族信托制度在中国的发展与普惠化 - 中国本土家族信托历经12年曲折发展，普惠性逐渐深入：2018年官方文件首度定义家族信托并设1000万元人民币门槛；2020年《民法典》界定遗嘱信托；2023年金融监管总局“信托三分类”提出门槛为100万元的“家庭信托”概念 [6] - 2024年底至2025年，北京、上海、杭州、广州、厦门、天津、南京、苏州等地先后出台不动产或股权信托登记试点，为普通家庭利用信托制度进行房产的风险隔离与定向传承打开了普惠空间 [6]