文章核心观点 文章围绕中国人口老龄化加剧背景下，如何构建多层次养老保障体系、发展银发经济以满足日益增长的养老需求展开讨论，核心观点在于政府、市场与个人需协同发力，通过政策优化、产品创新和理念提升来共同应对养老挑战，并指出当前个人养老金制度存在“开户热、缴存冷”的问题，需通过扩面、优化产品及提高缴存额度等方式增强吸引力[1][3][4] 多层次养老保障体系的角色与责任 - 政府角色：扮演“兜底者”和“掌舵者”，需保障全民基本养老，逐步缩小城乡、群体间的养老金差距，并推动养老三支柱协同改革[3][4] - 市场角色：发挥“供给者”和“赋能者”作用，需提供多层次、多元化养老金融产品以匹配不同人群需求，并构建覆盖全生命周期的养老产业链[3][5] - 个人责任：作为第三支柱主体，需培养正确养老理念，合理规划，提升在养老投资和服务中的参与度，将焦虑转化为行动[3][5] 中国养老现状与数据 - 人口结构：截至2024年末，全国60周岁及以上老年人口达3.1亿人，占总人口的22.0%；65周岁及以上老年人口2.2亿人，占总人口的15.6%，抚养比为22.8%[4] - 养老三支柱构成：第一支柱为国家基本养老保险，第二支柱为企业/职业年金，第三支柱为个人养老金及商业养老金融，第二、三支柱对第一支柱形成补充[5] - 个人养老金进展：个人养老金制度于2022年11月试点，2024年12月推广至全国，截至2025年6月15日，开户人数已超1.5亿户，但实际缴存并进行产品配置的比例相对较低[7] 养老服务市场的需求与创新 - 需求变化：随着老龄化加深和需求多元化，市场对养老服务产品提出全新要求，过去20年以政府主导保基本为主，现在需满足更细分需求[6] - 产品实践案例：中信养老在上海打造“医养结合”养老综合体，项目开业两年满住，在住600余位老人中超过70%是过去既不去传统养老院也不选郊区养老社区的客户，说明存在未被满足的细分需求[6] - 市场预测：未来30年中国养老服务市场将经历三到四代产品更迭以满足不断变化的老年消费需求[6] 个人养老金制度的挑战与优化建议 - 核心问题：存在“开户热、缴存冷”现象，对比每年12000元缴存额度，实际缴存情况有待改善[7] - 优化制度设计：建议以提高覆盖面为目标，针对年轻群体、低收入群体等，可通过政府补贴与个人缴纳结合的方式帮助其建立账户[8] - 优化产品供给：市场应提供默认投资选择产品，集中最优投资资源以保证产品安全性和收益水平，让购买更便捷[8] - 建立评价机制：建议建立有效评价机制对养老金计划和产品进行全面评估，提高竞争透明性和产品信任度[8] 税收政策与制度吸引力提升 - 税收优惠现状：中国老年人领取的所有基本养老金免征个人所得税，且享受多项社会优待，这在发达国家少见，因此中国养老金替代率的“毛”与“净”基本一致[9][11] - 提升支持力度：应提高对养老第二、三支柱的税收支持力度，税收政策应让有意愿、有能力进行更多养老储备的群体获得更充分激励[3][11] - 提高缴存额度：个人养老金当前每年12000元的缴费额度是2018年制订的标准，已过去七八年，从缴费率角度看比例已大大降低，应考虑适时适度提高额度以增强制度吸引力[3][11] 个人养老规划的科学方法 - 综合测算：建议借助专业养老计算器等工具，根据退休后收入、已购储蓄产品计算月度现金流，结合退休年龄、家庭状况、花费等测算，倒推当前所需储蓄和投资安排[12] - 分阶段规划：退休后生活可分为“活力阶段”和“非活力阶段”，在活力阶段养老选择应量力而行，可考虑国内性价比高的地区或国际目的地，在非活力阶段需回到医疗配套完善的城市，并根据经济条件选择不同档次居住与服务形式[12] - 量化规划法则：可借鉴“4%法则”（退休后每年支出不超过自身资产的4%）及由此延伸的“25倍法则”（需提前储备相当于退休后年支出缺口25倍的资产），例如年支出缺口4万元则需至少储备100万元资产[13] 银发经济带来的机遇 - 产业机遇：银发经济的产生意味着养老产业在提供更多岗位和就业，如音乐理疗师、陪诊师等[3] - 代际关系：养老问题不应简单归结为年轻人养老人，而是代际之间的相互奔赴和相互支撑[3]