行业趋势与增长逻辑 - 电商行业增长逻辑正从规模扩张转向效率与可持续性 进入存量博弈周期[1] - 2025年被业内视为即时零售爆发的元年 市场竞争从价格厮杀上升为平台生态能力的全局检验[1] - 即时零售市场规模预计在2025年达到9714亿元 2026年突破1万亿元 2030年有望达到2万亿元 “十五五”期间年均增速达12.6%[8] 市场竞争格局与巨头动态 - 京东、美团与淘天在即时零售战场激烈竞争 涉及外卖、酒旅、硬折扣、闪购仓等多个业务维度[4] - 京东于2025年3月以0佣金等策略杀入外卖市场 上线90天内日订单量突破2500万单 入驻商家超200万[4] - 阿里随后以500亿元补贴入局外卖市场 淘宝闪购与美团的外卖日订单量高峰在2025年暑假均突破1亿单[4] - 美团为防御竞争将“美团闪购”放入首页一级入口 并关停团好货等非核心业务以聚焦即时零售 其闪电仓数量已突破3万个 覆盖2800个县市[6] 战略调整与组织变革 - 阿里于2025年6月启动“大消费平台”战略 将饿了么、飞猪等业务纳入阿里中国电商事业群 并打通大会员体系[4] - 2025年12月底 饿了么App全面焕新为“淘宝闪购” 旨在从“餐饮外卖”拓展至“万物到家”的广阔战场[4] - 美团在年末签约周杰伦为代言人强化品牌认知 并取消鲜花品类15公里配送限制以提升服务体验[6] 业务表现与财务数据 - 2025年第三季度 阿里的即时零售收入同比增长60% 但经营利润同比下降85%[7] - 2025年第三季度 京东包含外卖业务在内的“新业务”板块收入环比增长12.56%[7] - 淘宝闪购上非茶饮订单占比已超过75% 笔单价环比8月上涨超两位数[7] 运营策略与创新业态 - 电商巨头利用节日场景进行促销 例如七鲜小厨在促销活动下 北京30家门店于12月25日订单量超过1.6万单[1][2] - 京东孵化七鲜小厨、七鲜美食MALL等创新业态 并利用供应链能力让入驻商家共享资源以降低经营成本[7] - 阿里通过淘宝便利店等闪购仓模式融合远近场电商资源 让更多品牌商触达即时零售市场[7] - 竞争焦点从用户增长的“增量博弈”转向挖掘现有用户价值的“存量博弈” 并从线上实物商家转向线下本地生活服务商家[8] 未来竞争焦点 - 即时零售市场的胜负手将不再局限于补贴和订单规模 而是转向企业生态协同、业务运营精细化及供应链效率等多维度综合比拼[8]