2025年北京土地市场总结 - 年内北京共成功出让40宗地块，总成交金额约1427.42亿元，成交宗数与上年同期基本持平 [1] - 城六区供地显著发力，带动市场溢价率回升，年内地块平均溢价率约为4.92%，同比提升1.24个百分点 [1][3] - 市场呈现“强者恒强”格局，优质稀缺地块备受追捧，而条件一般的地块多以底价成交 [4] 区域市场表现 - 海淀区以7宗土地供应量居首，创下近五年峰值，其2025年供地规模等于2023年与2024年两年供地总量之和 [1][3] - 年内溢价率超15%的地块共计7宗，其中3宗位于海淀区，通州区和朝阳区各占2宗 [3] - 朝阳区太阳宫地块以39.18%的溢价率创下年内峰值，海淀区树村地块、朱房村0030地块溢价率分别为27.93%和25.04% [4] 政策与市场效应 - 城六区供地量提升与2024年末推行的不限价地块政策形成叠加效应，共同助推土地市场热度回升 [4] - 优质地块供应增加叠加不限价政策，形成了良好的市场联动溢价效应，有效提振房企拿地积极性并强化房价上涨预期 [5] - 政策调整使优质地块价值充分释放，夯实市场信心，并倒逼房企加大产品投入，带动后续商品房价值提升，形成良性循环 [5] 拿地主体与模式 - 央国企仍为拿地绝对主力，拿地占比达92.69%，其中中建系房企累计斩获13宗地块，拿地金额达521.64亿元 [6] - 联合拿地模式占比显著提升，年内40宗地块中有14宗采用联合拿地模式，而2024年仅为5宗，联合拿地量同比增长180% [1][6] - 央国企与区属房企合作拿地更为普遍，通过优势互补（如一级开发企业的区域资源与二级开发企业的市场能力）提升项目去化效率与价格溢价 [6][7] 民营企业动态 - 以懋源地产为代表的民营企业逐步重返北京土地市场，市场信心回升背景下，懋源地产年内拿地2宗追平近五年总量，拿地金额达60.54亿元创近五年峰值 [1][8] - 懋源地产在朝阳区松榆里地块的竞拍中，经过166轮竞价以50.24亿元总价、18.21%的溢价率在一众央国企中成功竞得 [8] - 少数优质民营房企重返市场，释放出对北京房地产市场预期向好以及市场调整周期临近底部的信号 [8] - 此前表现积极的绿城中国自2024年11月后，截至2025年末已近一年未在北京土地市场有所斩获 [9] 市场展望 - 专家认为联合拿地是应对市场调整的短期举措，长期将形成独立拿地与联合拿地并行的多元化格局 [7] - 中央“优供给”理念强调控制传统增量、提升拿地性价比，为房企投资端带来明确机遇 [9] - 北京优化限购、出台房地产开发投资新政及优化营商环境等多重政策红利，将有效降低企业拿地顾虑，提振2026年拿地积极性 [9]