市场行情概览 - 沪指低开高走录得7连阳，涨0.47%，深成指涨0.33%，创业板指涨0.3% [1] - 沪深两市成交额达1.92万亿元，较上一交易日放量443亿元 [1] - 商业航天、机器人、芯片产业链、造纸概念板块走强，贵金属、海南、能源金属等板块跌幅居前 [1] 矿服及设备行业转型趋势 - 当前金属高价可能催生较多勘探、矿服及设备制造商向矿业开发转型 [2] - 转型模式主要包括参股、控股以及EPC+O模式（低参股但享有超额收益权） [2] - 高金属价格下，中小型矿山业主开发意愿强但面临资金、技术和管理能力约束，大型矿业公司对小型矿山参与意愿低，为矿服及设备公司提供了参与机会 [2] - 矿服及设备公司具备丰富运营经验，可通过EPC+O形式参股运营小型矿山，这种多方互利的商业模式有望大规模展开 [2] 医疗器械板块投资策略 - 2026年医疗器械板块投资策略聚焦在出海和创新两条主线 [3] - 重点关注海外拓展加速确定性较强、产品创新研发能力领先、国内市场价格压力已逐步出清的细分赛道优质器械公司 [3] - 具体建议关注：海外成熟市场拓展领先、国内集采影响逐步见底的消化内镜耗材龙头；国内品牌力优秀、可穿戴创新品种及海外市场加速拓展的家用医疗器械龙头；心血管介入领域产品差异化创新的港股器械公司 [3] 光伏行业展望 - 光伏行业2026年有望实现供需关系的边际改善，各环节龙头有望扭亏为盈，具备困境反转的投资机会 [4] - 光伏消纳问题突出，倒逼国内电力市场化及调节性电源发展 [4] - 储能行业迎来海内外景气共振 [4]