文章核心观点 - 国金证券指出，光伏设备行业需高度关注“太空光伏”主题，其基本面催化速度可能显著快于核聚变、机器人等新兴产业 [1] - 风电设备方面，欧洲海风需求持续提升，20312032年年均并网规模预计达14GW以上 [1] - 电力设备领域，海外电网升级周期确定性高，国内企业正从产品出海向“资本+产能+服务”全方位出海跨越 [1] - 光伏行业经历供给侧出清后，2026年有望迎来需求端预期修复，全球AI算力建设及制造业复苏或推动需求超预期 [1] 光伏设备行业 - “太空光伏”主题在中美战略竞争和低轨资源争夺背景下，基本面催化速度可能显著快于核聚变、机器人等新兴产业 [1] - 太空光伏在低轨卫星星座、太空数据中心及月球基地供电方面具备不可替代性 [1] - 晶硅—钙钛矿叠层技术有望在商业化卫星能源系统中加速验证 [1] 风电设备行业 - 欧洲海风需求持续提升，20312032年年均并网规模预计达14GW以上 [1] - 管桩、海缆、风机订单将加速释放 [1] 电力设备行业 - 海外电网升级周期确定性高 [1] - 国内企业正从产品出海向“资本+产能+服务”全方位出海跨越 [1] 光伏行业展望 - 光伏行业经历供给侧出清后，2026年有望迎来需求端预期修复 [1] - 全球AI算力建设及制造业复苏或推动需求超预期 [1] 光伏50ETF（159864）简介 - 光伏50ETF（159864）跟踪的是光伏产业指数（931151） [1] - 该指数从光伏产业链中选取涉及硅料、硅片、电池片、组件及光伏设备等环节的上市公司证券作为指数样本，以全面反映光伏行业相关企业的整体表现 [1] - 该指数聚焦新能源领域，旨在追踪光伏产业的市场动态与发展潜力 [1]