文章核心观点 - 特朗普政府实施的关税对美国皮革制品行业造成了严重冲击，导致从原材料、加工到成品的全产业链成本显著上升，预计未来一两年内价格将上涨近22%，长期影响将持续[1][5][6] - 美国皮革行业高度依赖全球供应链，尤其是亚洲的加工环节，关税使得这种依赖成为成本负担，而国内制造业的萎缩和原料短缺使企业难以找到有效替代方案，成本压力正传导至消费者端[4][6][7][8] 关税对价格与成本的影响 - 耶鲁大学预算实验室预估，受通货膨胀、供应链瓶颈和高额关税影响，皮革制品价格至少在未来一到两年内将较关税前上涨近22%，涨幅位居各商品首位[1] - 关税导致皮革行业各个环节成本上涨，包括生皮、鞣制、组装和再进口，所有生产靴子的渠道成本都在不断上涨[5] - 合成材料替代品同样受到关税影响，依赖亚洲石化原料的人造革和聚氨酯材料成本正以中高个位数幅度上涨[9] - 奢侈品价格已上涨，例如香奈儿标志性的Classic Flap手袋在2024年春季提价后比去年贵了约5%[5] 行业供应链与贸易结构 - 美国皮革行业严重依赖进口，2023年美国皮革服装进口额达13.7亿美元，出口额仅为9270万美元，进出口比例高达约15比1，仅中国就供应了美国皮革制品进口总量的约三分之一[5] - 典型供应链模式为：美国生皮运往海外（如亚洲）鞣制，再运往另一国家（如中国、越南、墨西哥或印度）进行裁剪、缝制和组装，最后成品返回美国，关税使这种全球化供应链成本优势逆转[4] - 关税导致中国工厂难以接收美国生皮，因为计入关税成本后产品将缺乏竞争力[5] - 企业尝试扩展供应链渠道面临困难，如柬埔寨和孟加拉国存在产能瓶颈，越南交付周期更长，印度皮革出口商品在2024年8月被突然征收50%的关税[5] 公司面临的财务与运营压力 - Tapestry集团（旗下拥有Coach和Kate Spade）高管透露，关税相关支出可能高达1.6亿美元，并警告未来将面临超出预期的利润下行压力[3] - Steve Madden公司在2024年第三季度业绩受到新关税的严重影响，使其季度极具挑战性[5] - 到2026年，皮革公司可能必须做出艰难决定，包括将成本增加转嫁给消费者、裁员或减少对股东的支付[6] - 许多品牌目前仅通过在海外重新洗牌供应商来遏制成本，而非如政府预测般推动制造业回流美国[7] 美国国内制造业与原料现状 - 美国国内皮革制造业严重萎缩，20世纪50年代全美约1000家制革厂雇佣超过30万人，到2025年劳动力已下降至约5万人，制革厂数量减少至几百家[6] - 美国面临原料短缺，牛群数量处于20世纪50年代以来最低点，导致可供加工的牛皮供应减少，推高了优质皮革的生产成本[8] - 关税负担对那些依赖亚洲成品的品牌影响最大，而非在国内采购皮革的公司[7] - 美国国内制造业的衰落意味着企业并无摆脱全球供应链的“解药可寻”[6]