文章核心观点 - AI算力爆发导致全球数据中心电力短缺，叠加欧美电网老化需升级，预计未来10年将催生高达5万亿美元的数字基础设施与能源体系投资，电网设备被视为最直接受益的领域 [1] - 电网设备ETF（159326）作为全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，近期持续获得资金关注，规模创历史新高，其成分股在智能电网和特高压领域权重占比全市场最高 [1][2] 市场表现与资金流向 - 12月26日，A股新能源板块表现强势，电网设备ETF（159326）小幅回调0.39%，成交额达2.24亿元，持仓股如思源电气、金盘科技等涨幅居前 [1] - 12月以来，该ETF累计“吸金”超15.74亿元，最新规模达38.13亿元，创成立以来新高 [1] 行业驱动因素与前景 - AI发展瓶颈被普遍认为是电力供应，微软、英伟达等科技巨头已就此发声，全球数据中心缺电成为共识 [1] - 高盛预计，未来10年由AI推动的全球数字基础设施及能源体系投资规模将高达5万亿美元 [1] - 以变压器为代表的一次设备出海逻辑强势，主网和配网从订单及收入来看均呈现高速增长态势 [1] - 高电压等级电网设备的紧缺预计更具持续性 [1] 产品结构与代表性 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 其指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他等为主，拥有较强代表性 [2] - 该ETF在智能电网主题上的权重占比高达88%，在特高压主题上的权重占比高达65%，均为全市场最高 [2]