文章核心观点 - 中国高端装备行业正经历从成本优势向技术、品牌、服务综合优势的转变 在全球市场份额不断提升 行业呈现“内需筑基、出海扩容”的结构性转变 形成“双轮驱动”新格局 [1] - 需求端表现为“内需稳健、出海持续强劲” 技术端表现为“内需反哺出海 出海带动升级” [1] - 建议关注行业未来发展的两条主线：一是以AI为代表的科技自强板块 二是全球竞争力不断提升、出海深化的板块 [1] 科技自强主线 - 随着AI技术发展 全球科技革命拉开序幕 科技自强板块将受大国着力布局 新兴科技方向的技术变化或突破具备广阔前景 [1] - 燃气轮机：作为大国重器 国产化加速 同时AIDC（人工智能数据中心）建设为其打开新增长空间 [1] - 人形机器人：产业进入商业化落地阶段 产业链正在去伪存真 [1] - 可控核聚变：高温超导材料突破助力其落地推进 “十五五”期间国内资本开支预计加速 [1] - 工业母机：在自主可控及贸易争端背景下 国产品牌全球竞争力不断提升 [1] - 量子计算：是“十五五”期间的确定性方向 相关设备厂商已开始放量 [1] - 3D打印：液冷技术打开其成长天花板 行业景气度持续向上 [1] 出海深化主线 - 在全球产业格局重塑下 中国装备制造业凭借高端化转型强势出海 新兴市场需求爆发及欧美需求复苏 使得出海市场前景持续广阔 [2] - 看好新兴市场的成长性以及中国企业全球份额的进一步提升 [2] - 工程机械：在降息周期下 全球需求大周期向上 国产厂商市场份额持续提升 [2] - 矿山机械：受益于铜、金行业景气度走高 看好上行周期带来的机会 [2] - 叉车：欧美订单已出现拐点向上 同时具身智能技术为其打开新的成长空间 [2] - 农机：国内需求提升 同时出口有望打开成长空间 [2] - 油气装备：中东市场空间广阔 国产油服及装备公司大有可为 [2] 投资建议 - 建议关注具备国际竞争力的公司以及积极拥抱新兴产业的公司 [3] - 提及的公司包括：应流股份、恒立液压、华中数控、一拖股份、杰瑞股份、中泰股份、徐工机械、安徽合力、国盾量子等 [3]