公司背景与定位 - 昆仑信托前身为1986年成立的金港信托 注册地在宁波 2009年被中国石油收购并更名 2017年与昆仑银行、昆仑租赁一同并入中油资本实现整体上市 公司资本金为102亿元 管理规模超过3000亿元 [1] - 公司在北京、宁波、西安、成都、咸阳、广州等地设立机构 以积极拓展产融结合业务 [1] - 公司企业使命是坚守产业金融 回归信托本源 服务实体经济 企业愿景是建设产融结合、国内一流的能源信托公司 [2] 行业背景与转型 - 2024年新“国九条”为资本市场改革定调 构建1+N政策体系 中央经济工作会议强调深化投融资综合改革 打通长钱入市卡点 为信托行业提供政策沃土 [2] - 信托是国内唯一能横跨货币市场、资本市场、实业市场的金融工具 具备风险隔离、财产独立的独特优势 [2] - 信托行业处于第六次转型期 监管制度不断完善 行业日益规范 发展重点是回归本源 主动管理 聚焦提升财产主动管理能力 [2] - 全行业67家信托公司在转型期根据各自资源禀赋发展业务 [2] 公司差异化竞争战略与市场能力 - 公司依托中国石油强大的产业基础 锚定能源信托差异化竞争赛道 深耕能源产业链 从做项目向找客户转变 [4] - 公司产融转型成功 产融业务规模达到406.72亿元 信托总规模为3370亿元 产融占比较高 [4] - 公司为石油石化主业及相关产业链客户累计提供资金服务1138亿元 存续规模369亿元 深度赋能实体产业发展 [4] - 重组以来 公司为石油石化行业产业链累计提供资金和服务支持超过1000亿元 服务覆盖上游油气田、炼化新材料下游以及天然气、成品油销售等领域 [4] - 公司创新信托模式 例如通过信托计划设立SPV投资风城油田的CCUS项目 该项目是去年信托行业唯一入选央视财经绿色金融的案例 [4] - 公司旗下信元基金围绕集团主业进行财务投资 例如投资了为加油站提供机器臂的华沿机器人 [4] 产品体系与运作能力 - 公司建立并深化标品产品体系 包括现金管理类、纯债类、“固收+”类以及股票/FOF类产品 推动专业化转型 积极布局标品化业务 扩大标品规模 多项标品产品连续几年获得金牛奖 [5] - 家族信托业务发展迅速 可将收益权、股权、债权、股票、动产、不动产、知识产权、艺术品等纳入 实现财富保值增值 [5] - 慈善信托能在第三次分配中发挥重要作用 [5] - 公司是金融监管总局批准的第一家养老信托试点信托公司 目前养老信托已超200多单 规模近5000万元 [6] - 公司结合中石油场景推出“产融标品”概念 在资金端优化客户分层服务 在资产端强化能源特色 最终通过“产融+标品+服务”实现三轮联动 提供“资产证券化+资金管理”的全链条服务 并构建优质“固收+”组合类资产 [6] 行业前景展望 - 信托行业在低利率或高利率环境下均有巨大发展空间 能发挥独特功能实现投资者财富保值增值 [7] - 在信托业务三分类背景下 信托行业被认为是朝阳行业 对政府可助力社会治理 对企业可提供融资支持 对个人可实现财富保值增值 [7]