公司IPO审核进展与募资调整 - 公司于2025年12月19日更新了北交所第二轮审核问询函的回复，审核状态为“已问询”[2][3] - 公司原计划IPO募资3.58亿元，后于2025年12月2日公告剔除了“补充流动资金”用途，拟募资额下调3500万元至3.23亿元[3][4] - 保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，会计师事务所为容诚会计师事务所[3] 公司业务与财务概况 - 公司成立于2005年，主营业务是非开挖成套装备及其关键零部件的研发、设计、制造、销售、维修和租赁，核心产品为全断面隧道掘进机成套装备及关键零部件[3] - 截至2025年第三季度末，公司营收为2.80亿元，同比增长16.24%，净利润为0.46亿元，同比增长28.30%[4] - 公司在应收账款及存货余额创新高的情况下，现金流持续净流出[4] 审核问询关注要点 - 北交所审核问询函涉及业绩下滑风险、毛利率波动合理性、收入真实合规性、采购的真实公允性等问题[2] - 问询函显示，2025年至2027年公司新增营运资金需求为8500.52万元，原计划使用3500.00万元募集资金补充流动资金[4] 公司资金状况与募投项目 - 公司表示资金需求主要依靠经营积累留存收益和银行借款解决，缺乏长期稳定的融资渠道，亟需拓展融资以满足生产经营需要[4] - 此次IPO募投资金原计划用于非开挖装备产业园项目、非开挖装备零部件生产线改造项目及补充流动资金[3]