公司行业地位与市场表现 - 金风科技是国内领军和全球领先的风电整体解决方案提供商 在国内风电市场占有率连续14年排名第一 连续3年全球第一 [1] - 2025年前三季度公司实现营收481.47亿元 同比增长34.34% 归母净利润25.84亿元 同比增长44.21% [1] - 公司业绩持续提升 受益于风电行业需求回暖 整机价格企稳回升 以及公司订单结构优质 [1] 行业与估值分析 - 风电行业需求提升 风机价格回暖 [1] - 选取运达股份、三一重能、东方电气、三峡能源作为同行业可比公司 2026年行业平均市盈率为15倍 [1] - 参照可比公司估值水平 综合考虑公司行业地位与一定的安全边际 给予公司2026年行业平均估值15倍 评级为“增持” [1]