中国人民银行发布《银行间外汇市场管理规定》 - 中国人民银行于12月26日发布新规，旨在统筹整合现有制度，形成系统性监管框架，以规范和发展银行间外汇市场 [1] - 新规核心目标包括加强市场监管、维护市场稳健运行以及推动市场高质量发展 [2] - 规定自2026年2月1日起实施，届时将取代1996年和2005年的两份旧有文件 [17] 市场定义与基本原则 - 银行间外汇市场特指通过中国外汇交易中心进行人民币与外币交易的市场 [3] - 具有结售汇业务资格的境内金融机构之间的人民币与外币交易必须通过外汇交易中心进行 [3] - 市场交易须遵循公开、公平、公正和诚实信用原则，禁止欺诈、操纵市场及内幕交易等行为 [5] 市场基础设施与参与机构管理 - 中国外汇交易中心负责组织交易，银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）负责集中清算，两者均在央行和外汇局监管下运作 [4][7] - 境内金融机构需以法人身份参与市场，并须先取得结售汇业务资格 [7] - 境外金融机构参与市场需遵守相关规定，并应坚持审慎原则，符合管理跨境交易人民币汇率敞口等实际需要 [4][11] - 金融机构需建立健全内控制度与风险机制，实行前中后台分离，并指派合格交易员进行报价和交易 [7] 交易与清算业务规范 - 境内金融机构可选择双边清算或通过上海清算所进行集中清算 [4] - 交易品种包括即期、远期、外汇掉期、货币掉期、期权等 [10] - 交易方式包括询价、竞价、撮合及其他经批准的方式 [11] - 即期交易价格实行日最大浮动幅度管理，报价与成交不得超过央行公布的中间价上下波动幅度 [10] - 金融机构达成交易后应尽快确认，并可自主决定参与交易冲销、同步交收等风险缓释服务 [7] - 开展人民币外汇衍生品交易需与对手方签署主协议，通过货币经纪公司达成的交易意向需经外汇交易中心确认方可生效 [7][8] 定价、做市与数据服务 - 外汇交易中心经授权可计算并公布人民币汇率中间价、收盘价、参考汇率等重要数据指标 [9] - 参与中间价报价的金融机构不得向其他机构和个人泄露该信息 [9] - 市场实行做市商或报价行制度，相关机构需承担持续提供买卖价格的义务 [11] - 境内金融机构可通过市场平盘结售汇业务敞口，并合理开展做市或自营交易，以提供流动性 [11] - 外汇交易中心和上海清算所可按商业化原则向金融机构等提供数据服务，服务需遵循公平、合理、无歧视及数据安全原则 [13] 信息管理、披露与自律 - 所有市场机构需妥善保护交易信息，交流方式需可追溯、可审核、有记录、有访问控制，并完整保存相关记录 [12][13] - 外汇交易中心和上海清算所需履行信息披露义务，定期公布基础行情、清算信息，并按要求履行数据统计和报送义务 [13] - 金融信息服务商向市场分发数据应保证信息的及时性和一致性 [13] - 市场建立自律机制，境内金融机构和货币经纪公司必须加入，央行和外汇局对其进行指导和监督 [14] 监督管理与法律责任 - 中国人民银行和国家外汇管理局共同负责监督管理银行间外汇市场 [5] - 对于违反规定的机构或个人，国家外汇管理局有权根据《外汇管理条例》责令改正、没收违法所得、处以警告、罚款或责令停业等处罚，涉嫌犯罪的将移送司法机关 [14] - 市场如发生重大异常或系统故障，外汇交易中心和上海清算所需立即采取应急措施并向监管机构报告 [6]