市场行情与指数表现 - 12月26日市场冲高回落，沪指微涨0.1%录得8连阳，深成指涨0.54%，创业板指涨0.14% [1] - 沪深两市成交额达2.16万亿元，较上一交易日放量2357亿元 [1] - 市场延续反弹，三大指数全线飘红，短线情绪活跃，全市场再度逾百股涨停或涨超10% [3] 行业动态与政策 - 广州市发布扶持游戏电竞产业发展的十八条措施，单个企业每年可获财政扶持资金最高不超过1000万元 [1] - 四家头部硅片企业联合大幅上调报价，主要原因是上游硅料价格涨幅较大 [1] 机构观点：人民币升值与资产配置 - 华泰证券指出，人民币升值有望推升外资对人民币资产的关注度和风险偏好，与资金流入形成“正循环”，有利于放松金融条件 [1] - 近期跨境资本流入部分受益于市场回升带动的证券投资净流入，人民币资产估值将继续受到提振 [1] - 中信证券认为，推动人民币升值的因素逐渐增多，从过去20年7轮升值周期看，约19%的行业会因升值带来利润率提升 [2] - 人民币升值预期形成初期，部分行业会有更好表现，市场可能复制历史规律 [2] 人民币升值潜在受益行业线索 - 第一条线索：成本端或外债端受益明显的行业，包括航空、燃气、造纸 [2] - 第二条线索：上游资源品和原材料，包括钢铁、有色、石油炼化、基础化工（钾肥、涂料、化纤、塑料）、建材（耐火材料）；内需消费品如农产品（饲料、植物油、糖等）；服务业相关品种如航运、进口型跨境电商 [2] - 第三条线索：政策变化驱动的品种，包括受益于潜在货币宽松的免税、地产开发，以及受益于可能资本账户开放的券商、保险 [2] 市场热点与资金动向 - 商业航天在连续两日放量拉升后，成为当前市场最核心的热点题材 [3] - 算力硬件方向始终与指数高度共振 [3] - 两大热点核心个股的资金反馈对短线情绪有风向标意义，若能维持震荡向上趋势，各短线题材仍有望在轮动中反复活跃 [3] 汇率市场动态 - 12月25日数据显示，离岸人民币兑美元汇率升破7.0大关 [2] - 今年以来，人民币兑美元呈整体震荡上扬态势 [2]