政策发布与核心目标 - 中国人民银行与国家外汇管理局于2025年12月26日联合发布通知 在全国范围内推广跨国公司本外币一体化资金池业务 旨在扩大高水平对外开放并提升企业跨境资金使用效率 [1] - 政策核心目标是推动改革成果由“局部试点”向“全面覆盖”转变 以形成统一、透明、可预期的制度环境 增强经营主体对我国跨境金融管理政策的信心 [1] 政策发展历程与试点成效 - 政策试点始于2021年在北京、深圳开展 随后在2022年扩展至上海、广东等地 并在2024年底优化后覆盖10省市 2025年3月进一步扩大至16省市 惠及32家大型跨国公司 [2] - 截至2025年第三季度末 共有98家跨国公司参与试点 惠及境内外成员企业近5000家 2025年1-9月办理资金池项下跨境收支约1500亿美元 [3] - 全国范围内可能达到业务门槛的企业约有300家 显示仍有较大的增量需求 [3] 业务门槛与适用企业 - 政策主要服务于大型跨国公司 要求境内成员企业上年度本外币国际收支规模合计不低于等值70亿元人民币 境内成员企业上年度营业收入合计不低于100亿元人民币 境外成员企业上年度营业收入合计不低于等值20亿元人民币 [3] 核心功能与资金管理优势 - 政策支持跨国公司集中管理境内外成员企业的本币和外币资金 实现统一调度和统筹使用 是资本项下和经常项下最优惠政策的集合体 [4] - 政策允许跨国公司在资金池应计所有者权益的3.5倍内融入外债 在0.8倍内开展境外放款 [4] - 通过集中管理 企业可以减少资金沉淀 提高整体资金周转率 并有助于构建全球财资管理体系以提升国际竞争力 [4][5] 对企业运营的具体效益 - 有效解决企业资金分散管理问题 提升资金使用效率和财务管理精细化水平 例如广州海大集团表示资金统一调度后效率明显提升 [5] - 降低企业经营成本 包括账户管理费用、跨境汇兑成本和财务操作成本 同时简化账户体系以提升业务办理效率 [6] - 降低企业“脚底成本” 对于不涉及资金额度的业务可由银行直接办理 无需前往外汇局 简化了流程 [7] - 政策与多项便利化措施集成 合作银行为企业办理业务时 符合条件的成员企业可适用优质企业贸易外汇收支便利化等政策 [6][7] 企业反馈与案例 - 参与试点的企业普遍欢迎该政策 一家总部位于沿海地区的外贸企业表示 政策使其跨境结算更顺畅 降低了汇兑成本和财务风险 为扩大国际业务布局提供了支持 [5] - 宁德时代表示 银行提供全流程“一站式”服务并组建专项团队 显著提升了资金池业务办理效率 [6]