核心事件概述 - 万科第二笔中期票据展期方案未获债权人通过 涉及债券为“22万科MTN005” 债项余额37亿元 原定到期兑付日为2025年12月28日 票面利率3.00% [2] - 债权人会议就展期提出五项议案 均未达到生效所需的90%同意票门槛 同意票比例最高为议案五的约73.77% 最低为议案一的1.76% [2][4] - 唯一获得通过的议案是将该笔中票的宽限期由原5个工作日延长至30个交易日 同意票占总表决权数额的92.11% [4] 展期议案具体内容 - 议案一：将本息兑付展期12个月至2026年12月28日 展期期间无任何增信措施 [2] - 议案二：本金展期12个月 要求发行人在原定付息日支付展期前利息11100万元 并提出由发行人提供相应增信措施 [2][3] - 议案三至议案五：均包含本金展期12个月及支付11100万元展期前利息的要求 并明确要求追加投资人可接受的增信措施 例如由深圳市地铁集团有限公司或其他大型深圳国企提供全额不可撤销连带责任担保 [2][3] - 议案四：在议案三基础上 增加偿付顺序优先条款 要求公司在偿付后续到期债券本金前 需先行全额兑付本期债券尚未偿付的本息 [3] - 议案五：在议案四基础上 进一步追加交叉违约等投资者保护条款 即若公司未能清偿其他债务的本金或利息 则本期中票立即到期并全额兑付本息 [3][4] 公司回应与后续安排 - 公司接受本次持有人会议的表决结果 表示后续将与各方坦诚沟通协商 研究完善举措 继续寻求本期债券解决方案 [4] - 为保障债券持有人权益 公司承诺在本期中票延长宽限期后 其偿付顺序不劣于所有在2025年12月28日后到期的债券 在兑付本期中票本息前 不得向任何后续到期债券支付本金 [5] - 若公司擅自向后续到期债券支付本金 则本期中期票据尚未清偿的本息将立即到期应付 [5]