基金季度表现 - Hardman Johnston Global Equity Strategy 投资组合在2025年第三季度表现逊于基准指数 其净回报率为5.02% 而MSCI AC世界净指数回报率为7.62% 表现不佳主要归因于个股选择[1] Atlassian公司表现与估值 - Atlassian公司股价在2025年12月24日收于每股161.12美元 市值为424.12亿美元 其一个月回报率为-8.84% 过去52周股价下跌了37.43%[2] - 尽管公司2024财年第四季度业绩超预期 并提供了保守的2025财年指引 支持其维持20%以上营收增长能力的信心 但股价在季度内因估值倍数收缩而表现不佳[3] - 公司2026财年第一季度营收同比增长21% 达到14亿美元[4] 行业与市场影响 - 在信息技术板块中 Atlassian是导致基金相对表现不佳的个股之一[3] - OpenAI发布GPT-5并推出一款用于自动化企业工作负载的内部SaaS工具 引发了整个SaaS板块的广泛负面反应 给Atlassian股价带来了额外压力[3] - 估值下调反映了生成式AI时代应用软件角色面临的不确定性 特别是在DevOps领域 AI辅助编码已显示出明确的回报[3] 公司长期驱动因素 - Atlassian的业务拥有独特的增长驱动因素 例如数据中心向云的迁移以及平台交叉销售机会 这些因素能够持续推动20%的销售增长[3] 基金持仓情况 - 根据数据库 在2025年第二季度末 有64只对冲基金投资组合持有Atlassian 而前一季度为82只[4]