核心观点 - 耐克公司最新季度财报表现超出市场预期 但中国市场营收大幅下滑及未来指引未达预期引发股价下跌和多家投行下调目标价[2][3] - 知名市场评论员吉姆·克莱默持续关注耐克 尽管承认其在中国面临严峻挑战 但仍对公司及其CEO表示信任[1][4] 财务表现 - 公司第二财季营收124.3亿美元 超出分析师预期的122.2亿美元[2] - 第二财季每股收益为0.53美元 超出分析师预期的0.38美元[2] - 公司第三财季业绩指引未达到市场预期[3] 市场与区域表现 - 第二财季中国市场营收同比下降17%[2] - 中国市场表现疲软是导致财报发布后股价下跌的原因之一[2] - 美国银行因担忧中国市场表现而下调目标价[3] 分析师观点与目标价调整 - 瑞银将目标价从71美元下调至62美元 维持中性评级 认为公司最终将恢复增长 但需要更多时间调整库存[3] - 美国银行将目标价从84美元下调至73美元[3] - 富国银行将目标价下调3美元至68美元 维持持有评级[3] 公司战略与挑战 - 公司正在进行业务转型 这是市场争论的关键因素[3] - 公司面临库存管理问题[3] - 有观点指出公司品牌定位存在争议 需从生活方式品牌回归运动品牌本质[4] - 公司正在从按性别年龄划分的品牌结构 转向按运动项目划分的垂直结构[4]