文章核心观点 - AI核心产业规模已超万亿元，该规模并非炒作泡沫，而是基于政策支持和真实产业需求，投资者应避免短期炒作，进行中长线布局[1][3] - AI产业的发展路径与早期互联网浪潮相似，初期概念炒作的公司可能缺乏支撑，而深耕技术、具备实际业绩的企业将随着产业成熟而获得长期回报[3] - 投资AI万亿赛道应聚焦核心领域、选择有硬实力的龙头企业，并采取逢低分批的策略，关注能持续创造价值的公司[4] AI产业规模与性质 - 中国AI核心产业规模超过1万亿元[1] - 该万亿规模由工信部政策托底以及各行各业智能化转型的真实需求驱动，并非炒作泡沫[3] AI产业链结构分析 - 产业链上游为底层算力，是AI应用的基石，例如中科曙光提供的液冷技术和AI服务器[3] - 产业链中游为技术落地，具体案例包括科大讯飞在教育医疗领域的场景渗透，以及拓尔思在政务领域的深耕[3] - 产业链下游为智能终端，例如日益普及的AI手机和智能家居，这些贴近生活的应用是产业爆发的真正动力[3] 投资策略建议 - 策略一：聚焦核心赛道，包括算力、芯片和场景落地，这些方向享有政策和市场的双重驱动，确定性最高[4] - 策略二：选择有硬实力的龙头企业，即拥有核心技术和稳定订单的公司，其抗风险能力强，长期收益更稳定[4] - 策略三：采取逢低分批布局的策略，AI产业发展周期长，工信部将持续支持至2026年，无需追高，可等待回调时建仓[4]