公司概况与业务定位 - 公司全称为深圳大普微电子股份有限公司，简称大普微，主要从事数据中心企业级SSD（固态硬盘）产品的研发和销售 [1] - 公司是业内领先、国内极少数具备企业级SSD“主控芯片+固件算法+模组”全栈自研能力并实现批量出货的半导体存储产品提供商 [1] - 公司深度聚焦数据中心存储场景，其多款产品在顺序读写速度、随机读写速度、延迟等核心指标上已达国际先进水平 [3] - 公司已实现SCM SSD和可计算存储SSD等新形态产品的量产交付，是全球少数同时具备这些能力的厂商之一 [3] - 公司是国家级专精特新重点“小巨人”企业，拥有156项发明专利 [4] 财务与研发数据 - 公司最近三年累计研发费用为7.37亿元，占累计营业收入的36.15% [4] - 2022年至2024年，公司分别实现营业收入5.57亿元、5.19亿元、9.62亿元 [4] - 2025年，公司预计实现营业收入21.58亿元，同比增长124% [4] - 公司预计最早将于2026年整体实现扭亏为盈 [4] 上市进程与募资用途 - 公司IPO审核状态为上市委会议通过，预计融资金额为18.7785亿元 [1] - 公司拟公开发行不超过4362.16万股，募集资金约18.78亿元 [3] - 募集资金主要用于下一代主控芯片及企业级SSD研发及产业化项目、企业级SSD模组量产测试基地项目以及补充流动资金 [3] 行业背景与市场机遇 - 人工智能存储需求正加速企业级SSD市场增长，中国市场发展潜力尤为突出 [3] - 企业级SSD是数据中心服务器产业链中的重要环节，在国家高度重视自主可控、数据安全和关键信息基础设施安全的背景下，亟需具备自主可控能力的本土厂商脱颖而出 [3] - 国产品牌在企业级SSD市场的整体市占率仍然较低 [3] - 打造国产企业级SSD自主可控产业生态的需求日益强烈，不仅涉及供应链安全，亦是推动国内半导体产业发展的关键因素 [4] 资本市场环境与政策支持 - 此次大普微IPO过会，反映了创业板对优质创新企业的支持力度，也是资本市场提升包容性和适应性、更好服务科技创新的体现 [2] - 创业板高新技术企业占比近9成，战略性新兴产业企业占比近7成，新一代信息技术、新能源、高端装备、生物、新材料等优势产业群体发展趋势明显 [5] - 2025年6月，创业板正式启用未盈利上市标准，支持优质未盈利创新企业上市，市场各方反响积极 [5] - 拓宽优质未盈利创新企业融资渠道，有助于破解早期研发资金瓶颈，激励其加大研发投入、强化技术攻关 [5]