政策核心内容 - 中国人民银行与国家外汇管理局决定将跨国公司本外币一体化资金池业务由局部试点转向全国范围内推广 该决定自发布之日起实施[1] - 该业务是跨国公司集中运营和管理境内外本外币资金的重要工具 用于开展资金归集和余缺调剂等业务[3] - 自2021年首批试点在北京 深圳开展以来 试点范围和业务内容已多次扩围优化[3] 政策主要利好 - 发挥资金集中的规模效应 允许跨国公司集中管理境内外成员企业的本币和外币资金 实现统一调度和统筹使用[5] - 大幅节省财务成本 提升资金使用效率[5] - 简化业务办理手续 在风险可控基础上推动更多业务由事前审核转向事中事后管理 降低企业制度性交易成本[5] 专家观点与市场影响 - 政策全国推广提升了企业跨境资金调配的自主性和灵活性 有助于形成统一 可预期 透明的制度环境 增强跨国企业对我国跨境金融管理制度的信心[7] - 通过集中管理和统一调度 企业集团可以减少资金沉淀 提高整体资金周转率 增强对市场变化的响应能力[9] - 该政策有助于企业构建全球财资管理体系 提高跨境资金配置和风险管理水平 提升国际竞争力[9] 业务参与门槛与市场数据 - 开展资金池业务的跨国公司需满足九项条件 包括具备真实业务需求 具有完善的跨境资金管理架构 内控制度及资金门槛等[11] - 截至9月末 已有98家跨国公司及其境内外超过5000家成员企业参与使用该业务试点[11] - 今年前9个月 办理资金池项下跨境收支规模约1500亿美元[11]