华夏基金活动与市场观点 - 华夏基金于2025年举办“年度对话|DeepAlpha：科技引领下的全球多元配置”活动，旨在帮助投资者屏蔽市场噪音并捕捉价值赛道机遇 [1] - 华夏基金在2025年战略孵化专业内容品牌“DeepTalk”，定位为高质量、高信噪比的投资知识传播栏目，致力于将专业投研能力转化为用户可感知的价值 [1] - DeepTalk已构建涵盖直播、视频、音频、图文的完整内容生态，形成国内传播与国际化布局双线并行的格局 [1] 对AI产业与宏观策略的研判 - 知名经济学家刘煜辉指出，本轮AI科创革命成功的关键在于AI后端能否形成强大的产业生态与经济闭环，中国凭借强大的落地能力和完备的产业生态有望实现这一闭环 [1] - 面对宏观不确定性，刘煜辉主张采用“哑铃策略”进行风控，一端聚焦高股息资产，另一端布局长期结构性增长机会，如循环经济、新能源产业、深空航天产业等方向 [1] - 华夏基金宏观策略研究员祝青认为，2026年的宏观主线是“行业结构性景气格局延续”与“资金向权益资产的再配置”，AI是景气高增的产业方向，同时国内权益资产估值虽有提升，但内外部依旧存在继续配置权益的动力 [2] - 祝青认为2026年市场可能进入“盈利兑现期”，结构性机会大于指数性机会，投资需更聚焦业绩的确定性与产业逻辑的持续性 [2] - 除坚守AI高景气主线外，祝青建议可增配具备股息增长弹性的“类红利”资产作为组合缓冲垫，并关注港股在人民币资产重估中的弹性 [2] AI发展周期与投资机会 - 华夏基金多名投研人员认为，尽管2025年科技赛道表现精彩，但AI周期尚未结束，正逐步走向深入 [2] - 华夏北交所精选基金经理顾鑫峰将移动互联网发展史与本轮AI进程类比，指出AI正处于以算力为核心的“上半场”，未来对千行百业的赋能可能才刚刚开始，或孕育着丰富投资机会 [2]