证监会推动资本市场人工智能发展的政策导向与规划 - 证监会表示将持续跟踪AI技术应用趋势，引导行业把握机遇，推动AI成为驱动资本市场高质量发展的重要变革性力量 [1][5] - 面向“十五五”，构建规范、健康的资本市场人工智能生态体系的基本思路是坚持促进创新与规范监管并重，从行业生态、机构生态和严守监管要求三方面协同发力 [2][6] 2025年资本市场AI应用现状 - 回顾2025年，资本市场AI应用呈现良好发展态势，行业应用呈现“证券行业引领、基金期货跟进、头部机构示范”的特征 [1][6] - 在应用场景方面，人工智能已覆盖投资研究、融资服务、投资者服务、内控管理、信息科技及监督管理等核心领域 [1][6] 当前AI深化应用面临的挑战 - 从应用层面看，面临数据标准不统一、高质量数据源不足、大模型“幻觉”问题突出，以及算力供给与成本压力制约规模化深度化应用 [2][6] - 从监管层面看，适配AI技术特性的差异化监管规则尚未成熟，监管的精准性、前瞻性有待提升，制度供给仍需加强 [2][6] - 从风险层面看，网络安全、数据安全等传统风险不容忽视，“数据投毒”等新型风险点逐步显现，对行业风险防控能力提出更高要求 [2][6] 构建促进AI健康发展的行业生态具体措施 - 探索建立差异化分类监管框架，依据AI应用的影响和潜在风险实施分级分类监管 [3][7] - 积极推进“人工智能+资本市场”专项试点，尽快形成可复制推广的实践案例 [3][7] - 布局人工智能中试基地，搭建创新应用验证平台，促进算力、数据、模型等资源集约共享 [3][7] - 推动资本市场智能计算基础设施与法律法规、行情、信息披露等重点领域高质量数据集建设 [3][7] - 加强资源要素支持，研究完善激励措施，强化人才队伍建设，鼓励产学研用协同创新 [3][7] 构建规范应用AI的机构生态具体要求 - 机构需健全治理架构和战略规划，统筹业务、科技、合规、风控等条线，确保AI应用与自身发展相匹配 [3][7] - 严格遵守国家人工智能伦理准则与社会公序良俗，确保AI应用与法律法规、监管规定、伦理规范保持一致 [3][7] - 加强信息披露和投资者保护，清晰标识AI生成内容，保障投资者知情权与选择权，强化个人信息保护 [3][7] - 强化数据治理，使用权威可信的数据来源，完善全流程数据管理规范，提升数据质量 [3][7] - 完善风险评估与应急处置机制，对中高风险业务场景进行持续监测，提升风险处置能力 [3][7] 严格遵守国家和行业监管要求的具体部署 - 确保内容合规，建立内容围栏与输出核查机制，高风险应用场景通过人工核验与小模型校验 [4][8] - 防范数据安全风险，加强数据安全管理，防范违规采集、数据滥用、信息泄露、违规跨境流动、“数据投毒”等风险 [4][8] - 强化网络安全管理，提升系统防御能力，保障AI相关信息技术系统安全稳定运行 [4][8] - 增强模型管理能力，建立覆盖安全、合规、服务能力等维度的模型评价体系，提升模型选型和日常管理能力 [4][8] - 规避AI固有局限性，在关键业务和环节建立“人类监督+模型辅助”的协同机制，防范风险外溢和传导 [4][8]