公司表现与市场认可 - 希捷科技是2025年标普500指数中表现最佳的股票之一 [1] - 2025年第三季度营收达26.3亿美元，同比增长21.3%，超出分析师预期3% [3] - 2025年第三季度非GAAP每股收益为2.61美元，超出市场一致预期8.8% [3] - 公司预计第四季度营收中值为27亿美元，调整后每股收益约为2.75美元，均超出华尔街预期 [3] 分析师观点与评级 - 摩根士丹利于12月17日将目标价从270美元上调至337美元，并给予“增持”评级 [1] - 摩根士丹利将公司列为2026年IT硬件战略核心选择，优先考虑“云资本支出赢家”和产品周期领导者 [1][3] - 花旗集团于12月2日将目标价从275美元上调至320美元，并给予“买入”评级 [2] 行业趋势与驱动因素 - 存储行业呈现供需平衡，特点是生产受限和持续的定价强势 [2] - 由人工智能工具生成的非结构化数据增长，推动需求能见度已延伸至2027年 [2] - 尽管半导体行业具有周期性，但公司过去两年的年化营收增长达18.5%，表明相较于其五年历史趋势，需求加速强劲 [3] - 摩根士丹利在2026年策略中提示硬件原始设备制造商存在风险，并因内存成本上升的担忧，建议对内存密集型股票持“低配”立场 [1] 公司业务概况 - 希捷科技在新加坡、美国、荷兰及全球提供数据存储技术和基础设施解决方案 [4]