新能源主题基金业绩表现 - 近一年新能源主题基金平均净值上涨41.33% [1] - 多只产品净值涨幅超过60%，例如广发碳中和主题混合发起式A、华富新能源股票型发起式A等 [1] 行业周期与前景展望 - 新能源行业在经历过去一两年的调整后，当前正处于新一轮景气周期的起点 [1] - 产业方位有望迎来持续性周期上行，对中长期行情持相对乐观态度 [3] - 展望2026年，新能源行业整体景气度有望维持高位，行业增长确定性较强 [2] 重点看好的细分领域 - 储能行业供需格局持续优化，明年有望迎来业绩兑现 [2] - 在全球能源转型与人工智能发展的共同推动下，国内外储能需求具备较强确定性 [2] - 近些年扩产潮逐步退潮、产能出清，国内供给端已呈现积极变化 [2] - 全球风电装机需求保持旺盛，中国风电供应链在出口方面仍具潜力 [2] - 新增风电项目进入竞价上网阶段，风电整机中标价格普遍回升，产业链压力得到缓解，行业整体盈利趋于改善 [2] - 在当前电力市场环境下，国内风电项目占比持续提升，风电装机有望保持较高增速 [2] - 重点看好储能板块及锂电产业链等 [3] 投资策略与关注方向 - 建议以长周期视角布局具备核心竞争力的龙头企业 [1] - 关注供需面临拐点的关键材料环节 [1] - 第一类值得关注的公司是具备强大竞争优势和持续增长能力的龙头企业，适合作为组合的长期基础配置 [2] - 第二类值得关注的公司是处于供需关系面临关键拐点的核心材料环节公司，可作为把握行业阶段性机会的重点配置方向 [2] - 以长周期和产业周期的视角来看待投资方向，优先选择具备长期成长性、产业趋势明确且发展空间较大的领域 [3] - 避免惯性地线性外推，聚焦关键矛盾点，例如在储能领域综合国内外市场的供需格局来研判投资机会 [3] - 注重通过分散化来控制风险，避免在固态电池等新技术方向单一赛道或个股的过度集中 [3]