公司概况与业务 - Resideo Technologies Inc 是一家领先的住宅舒适与安防解决方案提供商 拥有全球业务和多元化的产品组合 其战略重点是集成智能家居和安全技术[1] - 公司通过产品与解决方案以及 ADI 全球分销两个部门运营 收入来自面向商业和住宅市场的产品销售和分销[2] 近期财务与市场表现 - 公司公布了其历史上最强劲的季度之一 实现创纪录的1.56亿美元净利润 同比增长680% 创纪录的2.29亿美元调整后息税折旧摊销前利润 同比增长21% 毛利率接近30% 两个运营部门的利润率均再次扩大[5] - 管理层指引全年调整后息税折旧摊销前利润最高可达8.32亿美元 并有计划中的业务分拆[7] - 截至新闻发布时 REZI股价为35.99美元 过去一年上涨48% 大幅跑赢同期上涨15%的标普500指数[2] 主要股东持仓变动 - BeaconLight Capital在第三季度减持了175,624股Resideo Technologies股份[3] - 减持后 该基金仍持有645,028股REZI股份 季度末价值为2785万美元 占其可报告美国股票资产2.0273亿美元的13.74%[3] - 尽管进行了减持 但由于REZI股价飙升 该持仓价值较上一期仍增加了约975万美元[4] - 此次减持后 REZI仍是该基金的最大持仓 占其管理资产的13.74% 此前该比例为10.33%[2][4] 持仓变动分析与行业背景 - 在业绩强劲的背景下 减持持仓并不一定意味着失去信心 Resideo在减持后仍是该基金的最大持仓 这更多反映了投资组合的纪律性而非投资逻辑的改变[6] - 该基金的投资组合集中在工业、材料和基础设施相关领域 Resideo作为一家与基本住房和安全系统相关的、产生现金的重资产企业 与这些持仓非常契合[7]