行业政策与趋势 - 2025年股权投资行业处于深化调整阶段，机遇与挑战并存 [1] - 政府工作报告强调健全创投基金差异化监管制度，强化政策性金融支持，加快发展创业投资、壮大耐心资本 [1] - 国办发布的《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》明确支持发展股权投资、创业投资、天使投资，并强调优化私募股权和创业投资基金“募投管退”制度体系，在上市、并购等退出渠道方面有所安排 [1] - 当前行业正加强投早、投小、投长期、投硬科技，以耐心资本培育企业科技创新 [2] - 新形势下，股权投资行业正在开启新格局 [3] 母基金研究中心2025年度榜单总览 - 母基金研究中心根据数据支撑与研究分析，发布2025年度榜单，旨在鼓励私募股权母基金与基金行业的优秀机构与人才，促进行业健康发展 [3] 国家级母基金榜单 - 评选出最佳国家级母基金TOP15，排名第一的机构是甘肃带母 [6] - 榜单包括中国诚通、中保投资有限责任公司、国家中小企业发展基金、中国文化产业投资母基金、国家制造业转型升级基金等知名国家级投资平台 [6] 政府引导基金榜单 - 评选出最佳政府引导基金（省级）TOP30，排名第一的机构是安徽省高新投 [7] - 榜单覆盖安徽、重庆、福建、湖南、上海、北京、广东、湖北、浙江、河南、陕西、辽宁、江西、河北、吉林、江苏、云南、海南、甘肃等多个省份的引导基金 [7][8] - 评选出最佳政府引导基金（地市及区县级）TOP60，排名第一的机构是深圳市政府引导基金 [8] - 榜单包括深圳、北京亦庄、厦门、合肥、济南、郑州、广州、苏州、上海临港、东莞、武汉、成都等主要城市及区县的引导基金 [8][9][10] 天使与市场化母基金榜单 - 评选出最佳天使母基金TOP10，排名第一的机构是深圳天使母基金 [11] - 榜单包括苏创投·苏州天使母基金、北京科创基金、成都高新区天使母基金等 [11] - 评选出最佳国资市场化母基金TOP20，排名第一的机构是元禾辰坤 [12] - 榜单包括招商资本、上海科创基金、长江产业基金、越秀产业基金、中关村资本等 [12] - 评选出最佳民营市场化母基金TOP15，排名第一的机构是盛世投资 [14] - 榜单包括纽尔利资本、清华大学教育基金会、熠美投资、盛景嘉成等 [14] 外资与险资LP榜单 - 评选出最佳S基金（Secondary Fund）TOP15，排名第一的机构是汉柏巍（HarbourVest） [13] - 榜单包括LGT资本、行健资本（StepStone Group）、路博迈（Neuberger Berman）、科勒资本（Coller Capital）、淡马锡（Temasek Holdings）等国际知名投资机构 [13] - 评选出最佳险资LP TOP10，按音序排列，包括泰康保险集团、阳光保险集团、友邦人寿、中国平安、中国人保、中国人寿、中国太平、中国太保、中宏人寿、中邮人寿等主要保险机构 [15] 潜力机构与投资人榜单 - 评选出最具潜力母基金TOP15，按音序排列，包括安徽省文创基金、成都天投科学城公司、广东省创新联合体基金、海螺资本、海南自由贸易港创新投资基金等 [16] - 评选出最佳母基金投资人，按姓名音序排列，包括福创投董事长陈颖、深圳天使母基金董事长迟东妍、纽尔利资本创始合伙人又爽、国家制造业转型升级基金董事长兼总经理冯长辉等数十位行业领军人物 [17][18] - 评选出最具潜力母基金投资人TOP30，按姓名音序排列，包括温州国等董事长兼总经理蔡耀正、金融街资本董事长程瑞琦、河南投资集团汇融基金副总经理葛党桥等 [19][20][21] 直投基金榜单 - 评选出中国创投三十年最佳投资机构，包括红杉中国和深创投集团 [22] - 评选出最佳VC基金TOP50，排名前三的机构是IDG资本、红杉中国、深创投集团 [24] - 榜单包括启明创投、高榕创投、东方富海、同创伟业、君联资本、达晨财智、经纬创投等头部风险投资机构 [24][25] - 评选出最佳PE基金TOP50，排名第一的机构是中金资本 [26] - 榜单包括高瓴、CPE源峰、招银国际资本、基石资本、黄浦江资本、春华资本、鼎晖投资、国投招商、中信资本等知名私募股权机构 [26][27] - 评选出最佳早期基金TOP30，排名第一的机构是中科创星 [29] - 榜单包括险峰、啟赋资本、真格基金、红杉中国种子基金、创新工场、金沙江创投等专注于早期投资的基金 [29][30] - 评选出最佳国资直投机构TOP30，排名第一的机构是深创投集团 [30] - 榜单包括中金资本、诚通基金、国新基金、招商资本、国投创合、元禾控股等国有背景的直投机构 [30][31] 专项能力榜单 - 评选出最佳新锐基金TOP10，按音序排列，包括甘肃科投基金、海川资本、泓创资本、厚雪资本、锦秋基金等 [32] - 评选出最佳募资直投机构TOP10，排名第一的机构是中金资本 [33] - 评选出最佳退出直投机构TOP10，排名第一的机构是红杉中国 [34] - 评选出最佳VC基金投资人TOP30，按姓名音序排列，包括红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏、启明创投创始主管合伙人邝子平、IDG资本合伙人牛奎光等 [35][36][37] - 评选出最佳PE基金投资人，按姓名音序排列，包括高瓴创始人张磊、中信资本董事长兼首席执行官张懿宸、春华资本创始人兼CEO胡祖六等 [38][39][40] - 评选出最佳早期基金投资人，按姓名音序排列，包括啟赋资本创始人兼董事长傅哲宽、峰瑞资本创始合伙人李丰、金沙江创投主管合伙人朱啸虎等 [41][42][43] - 评选出最佳国资直投基金投资人TOP10，按姓名音序排列，包括浦东科创集团执行董事傅红岩、国新基金党委书记兼董事长黄杰、元禾控股董事长刘澄伟等 [44][45] - 评选出最佳新锐基金投资人TOP10，按姓名音序排列，包括海川资本合伙人曹抒阳、甘肃科投基金董事长崔稷花、厚雪资本创始合伙人侯吴翔等 [46][47] ESG、FA及基金小镇榜单 - 评选出最佳ESG投资机构TOP10，排名第一的机构是红杉中国 [48] - 榜单包括深创投集团、中金资本、基石资本、CPE源峰、盛世投资等 [48] - 评选出最佳FA机构TOP10，排名第一的机构是华兴资本 [49] - 榜单包括易凯资本、光源资本、凯乘资本、投中资本等知名财务顾问机构 [49] - 评选出最佳基金小镇TOP10，排名第一的是苏州东沙湖基金小镇 [51] - 榜单包括玉皇山南基金小镇、千灯湖创投特色小镇、苏州湾创投壹号、嘉兴南湖基金小镇、上海虹桥基金小镇等 [51]