文章核心观点 - 2026年中国商用车行业将迈入价值竞争新周期，发展态势由“内稳外进”、“新能源化、智能化提速”、“价值深耕、生态协同”三大关键词勾勒 [1] 整体市场“内稳外进” - 2025年1~11月中国商用车累计销量387万辆，预计全年总销量约425万辆 [2] - 2026年国内商用车市场预计销量规模与2025年基本持平，约425万辆，以“稳”为核心基调 [2] - 存量优化与结构升级成为核心支撑，重卡市场容量预计80万辆左右，轻卡市场约70-74万辆 [2] - 新能源渗透率是核心看点，重卡领域有望达35%-40%，轻卡领域突破40% [2] - 海外市场成为行业增长核心引擎，2026年预计出口量达40万辆，同比增长近19% [2] - 海外市场竞争从价格比拼转向生态协同较量，通过属地化生产、高端产品定制、服务生态搭建等方式冲刺全球化 [2] 新能源、智能化提速 - 新能源商用车已迈入高速渗透期，主流车企普遍预计2026年其渗透率将突破30% [3] - 2025年1-11月，国内新能源商用车销量达75万辆，同比增长62.4%，渗透率达25.7% [3] - 2025年9、10月单月新能源商用车渗透率均超30%，增速大幅领先同期乘用车 [3] - 渗透率突破30%后，新能源商用车市场发展逻辑将从政策驱动转向市场内生驱动 [3] - 新能源商用车全生命周期成本优势凸显，三电、兆瓦级超快充等技术突破解决了场景适配难题 [3] - 新能源轻卡渗透率超40%，应用场景从城配向城间运输延伸 [4] - 新能源重卡增速领跑，应用场景从区域倒短加速向长途干线拓展 [4] - 多元动力总成将长期共存，纯电、换电车型在封闭及固定线路场景需求爆发，长途干线物流领域则通过快充、混动、氢燃料电池等技术路线精准适配 [4] - 智能化成为企业打造差异化竞争力的关键方向，行业预测高阶智能辅助驾驶向L3/L4级迈进 [5] - 2026年商用车智能化将实现从技术研发到场景化商业落地的跨越，核心方向是L4级自动驾驶特定场景应用与智能网联技术渗透 [5] - 智能化价值逻辑从“技术炫技”转向绑定运营场景、转化实际运营价值 [5] - 智能化与网联化将推动从“单车智能”到“全链协同”，构建人、车、路、货、场智能生态，提升运输效率与安全 [5] - 全链协同将重塑行业盈利模式与竞争边界，推动从产品竞争转向生态竞争 [5] 价值深耕、生态协同是关键 - 2026年，新能源与智能化两大趋势共振，推动行业逻辑从规模扩张转向价值深耕 [7] - 商用车企业加速告别“单一产品供应商”定位，向全价值链解决方案提供商转型 [7] - 企业需锚定新能源、智能网联技术创新，联动产业链上下游打通全生态链路，实现从单车交付到全生命周期服务的升级 [7] - 企业需推进组织架构与营销模式的系统性革新，例如打破部门壁垒、优化“分销+直销”渠道 [7] - 合规发展需贯穿转型全程，企业需聚焦用户需求本质，通过核心技术升级提升安全水平 [7] - 2026年商用车市场将进入“质效双升”新周期，行业参与者需以技术创新为核、生态协同为脉、合规经营为基 [7]