核心观点 - 2025年11月中国对日本稀土磁铁出口量逆势增长34.7%至304吨，创年度新高，而对美国出口则下降11.4%，这一增一降并非情绪化反应，而是基于法律和规则的精准战略调控，旨在维护中国在全球稀土产业链中的主导地位和定价权[1][5][7] 对日出口激增的原因 - 出口激增是合规贸易的正常释放与全球产业链刚性需求交织的结果，10月中国收紧稀土相关技术出口管制导致订单积压，11月首批符合规定的民用订单获批后集中出港[2] - 出口的304吨稀土磁铁大部分流向了丰田、本田等日本车企的生产线，以满足其年底新能源转型关键时期的迫切备货需求[2][4] - 继续向日本民用工业供应稀土，可以避免促使日本加速构建去中国化的替代供应链，并让依赖中国供应链的日本温和派商业力量保持话语权，从而对日本内部政治形成牵制[9] 对美出口下降的战略意图 - 对美出口下降11.4%体现了精准打击策略，美国部分涉及军工复合体和高科技领域的稀土订单因无法通过中国的终端用途核查或不愿接受审核，导致许可证无法发放[4][14] - 此举是一场无声的实战演练，表明中国的出口管制措施已产生实质性效果，通过严格的许可证制度筛选买家，对普通商业用途（如特斯拉）保持合作，但对用于制造F-35战机等军事用途的材料实施限制[14] - 这种精准脱钩比全面贸易战更能困扰美国，使其军工企业陷入能否持续获取关键材料的焦虑，同时美国在重稀土和高性能磁性材料领域仍存在巨大缺口，建立独立于中国的供应链进展缓慢且成本高昂[14] 中国稀土产业的战略优势 - 中国掌握了全球90%以上的稀土冶炼和分离产能，即使其他国家采购到稀土矿石，最终仍需运到中国加工成高性能稀土磁铁，形成“资源回旋镖”现象，使日本等国的工业对中国依赖深重[7] - 中国的战略霸权体现在控制供应流向、定价权及产业链位置，而非简单切断供应，通过掌握“供应的开关”形成悬顶之剑般的威慑力，比直接断供更为强大[7][9] - 中国以成熟、隐蔽且更具控制力的方式重塑全球稀土贸易规则，向日本出口的每一吨稀土都是中国产业链优势的延伸，而对美出口的限制则是中国国家意志的体现[14][15]