文章核心观点 - 人工智能算力需求爆发引发全球数据中心电力瓶颈，推动数据中心供电架构向800伏直流电等更高标准升级，这将驱动一场全球性的数字基础设施与能源体系投资浪潮，其中电网设备行业被视为最直接的受益者 [1][2] - 电网设备ETF（159326）作为全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，其规模近期显著增长，反映出资金对该主题的高度关注 [1][2] 行业趋势与驱动因素 - AI算力爆发导致全球数据中心面临缺电挑战，电力已成为AI发展的瓶颈 [2] - 英伟达正引领全球数据中心供电架构革命，将电压标准从传统交流电转向800伏直流电，以支持其下一代超高密度计算系统（如预计2027年面世的“Kyber”系统）[1] - 下一代AI系统对电力需求极高，例如英伟达“Kyber”系统单机柜将集成576个GPU，其电力和冷却要求远超当前415伏交流电架构的承载极限 [1] - 叠加欧美电网老化亟需升级的背景，高盛预计未来10年由AI推动的全球数字基础设施及能源体系投资规模将高达5万亿美元 [2] 电网设备ETF（159326）概况 - 该ETF是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 近期持续获资金关注，近20日资金净流入超16.32亿元，截至12月26日最新规模近40亿元，创成立以来新高 [1] - 从申万三级行业分类看，其成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 指数在特定细分领域权重集中，智能电网权重占比高达88%，特高压权重占比高达65%，均为全市场最高 [2] 市场动态与表现 - 12月29日A股电网设备板块盘中呈现V型拉升，跌幅收窄 [1] - 当日电网设备ETF（159326）跌0.53%，成交额达1.67亿元 [1] - 其持仓股智光电气涨停，汇金通、宝胜股份、积成电子等跟涨 [1]