文章核心观点 - 国家金融监督管理总局发布《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》，旨在引导金融租赁公司专注“融资+融物”主业，提升服务实体经济质效，并通过强化以租赁物为核心的全流程监管来加强风险管理 [1] 监管办法的出台背景与目标 - 为适应行业发展实际需要，加强业务风险管理，制定适配性更强的监管制度势在必行 [1] - 办法有利于引导金融租赁公司发挥独特功能，更好服务国家战略，支持实体经济高质量发展 [1] 监管办法的核心框架与范围 - 办法共设8章68条，涵盖总则、尽职调查、风险评价与审批、合同订立与执行、租后管理、风险管理与内部控制、监督管理和附则 [1] - 办法聚焦融资租赁业务特色，以直接租赁业务流程及其管理要求为主线，兼顾售后回租、经营性租赁等其他业务特征 [1] 以租赁物为核心的全流程管理要求 - 强调融资租赁业务合规性的首要前提是租赁物类型合规 [2] - 在尽职调查和审查审批环节，强调对租赁物适格性、权属、价值、物理状况等方面的调查审查 [2] - 在合同订立和执行阶段，强调合同中租赁物相关要素、租赁物的登记和交付等方面要求 [2] - 在租后管理阶段，对处于在建、在租、租期届满和待租等不同状态下的租赁物，分别提出有针对性的管理要求 [2] 对售后回租业务的专项规范 - 为防范租赁物权属瑕疵、估值虚高等风险，办法在尽职调查阶段要求核实所有权并做好价值评估，严禁低值高估 [2] - 在审查审批阶段，要求售后回租业务金额不得高于租赁物价值，并审查所有权转移真实性及融资需求合理性 [2] - 在合同执行阶段，要求重点做好资金用途监测和管理，防止资金挪用 [2] 对经营性租赁业务的风险管理要求 - 办法要求金融租赁公司强化租赁物的运营管理，落实维护保养、保险安排等措施，确保资产安全 [3] - 要求持续关注租赁物价值波动，定期开展价值重估，做好减值测试，足额计提减值准备 [3] 全面的风险防控与内部控制要求 - 办法明确与融资租赁业务相关的信用风险、集中度风险、操作风险、关联交易风险等重点领域风险防控要求 [4] - 要求加强内部控制、内部审计、激励约束等方面管理，并对经营性租赁资产管理、境外业务管理、员工行为管理中的关键环节提出风险管理要求 [4] 行业影响与专家观点 - 专家表示，办法旨在引导金融租赁公司紧紧围绕企业设备资产需求，贴近产业、服务产业，形成产业特色突出的金融服务模式 [2] - 融资租赁将融资和融物结合，能有效缓解信息不对称，降低金融风险，并确保金融服务融入真实生产经营场景，防止资金空转，提高服务实体经济效率 [3] - 新规通过全流程穿透式监管，推动机构提升专业化运营能力，有效遏制操作风险与信用风险，促进行业优胜劣汰 [4]