文章核心观点 - 受工业和信息化部成立人形机器人与具身智能标准化技术委员会等利好政策推动，港A两市人形机器人板块在12月29日集体大幅走强 [1][4] - 行业正加速从技术研发迈向规模化商用与产业资本深度整合的新阶段，资本动作火热，多家公司通过合资、并购及推进上市等方式积极布局 [5][6][8] - 技术快速突破推动商业模式创新落地，行业长期增长空间广阔，机构预测2030年国内市场规模近380亿元，2050年全球市场规模或达5万亿美元 [7][8][9] 市场表现 - A股市场：12月29日，人形机器人相关概念股集体拉升，步科股份20CM涨停（+20.00%），天奇股份（+10.02%）、模塑科技（+10.02%）、五洲新春（+10.00%）、大业股份（+10.00%）等多股涨停，超捷股份（+16.46%）、昊志机电（+15.15%）、斯菱智驱（+14.24%）、安达智能（+12.45%）等个股跟涨 [1][2] - 港股市场：机器人概念同样活跃，微创机器人-B涨近24%（+23.49%），优必选涨幅超9%（+9.50%），小鹏汽车-W（+4.80%）、港仔机器人（+4.30%）、极智嘉-W（+2.56%）等均有上扬 [1][3] 政策催化 - 12月26日，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会在北京成立，标志着该领域标准化建设迈出关键一步 [4] - 该委员会将承担基础共性、关键技术、部组件、整机与系统、应用、安全等领域行业标准制修订工作，旨在发挥标准引领作用，推动技术熟化和应用落地 [4] 行业资本动态 - 合资共建：伟创电气与浙江荣泰拟在泰国设立持股各50%的合资公司，开展智能机器人机电一体化组件、智能传动系统的研发与生产；中鼎股份拟新设合资公司，聚焦逐际机器人产品的关节组装业务 [5] - 并购整合：优必选拟以16.65亿元收购锋龙股份并成为其控股股东；七腾机器人以超16亿元拿下胜通能源控制权；集智股份拟收购谱麦科技控股权；欧菲光通过发行股份收购欧菲微电子28.2461%股权以切入机器人核心硬件赛道 [5] - 资本化进程：云深处科技（专注于四足/人形机器人及核心零部件）正式启动上市辅导；三瑞智能（无人机与机器人动力系统制造商）首发申请获深交所通过，将登陆创业板 [6] 技术发展与商业化 - 2025年行业正加速从技术突破迈向商业化落地，技术升级显著，例如从年初春晚机器人步履踉跄到年末完成高难度韦伯斯特空翻 [7] - 12月22日，智元机器人发布国内首个开放式机器人租赁平台“擎天租”，已布局全国50个核心城市，搭建600余家服务商与千余台设备的网络，并规划2026年完成超200城渗透 [8] 行业前景与机构观点 - 市场规模预测：高工机器人产业研究所预测，到2030年国内人形机器人市场规模将逼近380亿元，2024至2030年复合增长率超61%，销量将从0.4万台爆发式增长至27.12万台 [8] - 长期空间：摩根士丹利预计，到2050年，人形机器人全球市场规模将达到5万亿美元，部署量达10亿台，约每10人拥有1台 [8] - 机构共识：券商机构形成高度共识，认为行业正迎来“从0至1”的重要投资机遇，或迎来“ChatGPT时刻”，建议关注资本整合带来的价值重估机会及能够规模化量产并进行产业链整合的头部企业 [8][9]