项目概况 - 山东省首单机构间REITs项目“青岛水务集团有限公司持有型不动产ABS项目”于12月29日在上海证券交易所成功挂牌 [1] - 项目由青岛水务集团发起，中信证券担任计划管理人 [3] - 底层资产为青岛水务集团所属的青岛市李村河污水处理厂提标改造及四期扩建项目和总氮提标改造项目 [3] - 项目发行规模达到4.77亿元 [3] 市场反应与发行表现 - 项目在机构间市场广泛吸引社会资本参与，全场认购倍数达到26倍 [3] - 26倍的认购倍数在已发行机构间REITs项目中创造新高，体现了资本市场对青岛优质国有资产的高度认可 [3] 项目意义与转型 - 项目通过标准化、证券化方式，将具有持续稳定收益的污水处理基础设施转化为可公开交易、流动性强的金融产品 [3] - 此举有助于公司实现从“重持有”向“重运营”转型 [3] - 募集资金将投入新的基建项目，有助于改善资产周转效率与净资产收益率，增强资金运作能力和市场竞争力 [3] - 项目是做好“金融五篇大文章”、提升金融服务实体经济质效的典型实践案例 [3] - 项目开辟了国有企业市场化盘活存量资产新路径，打造了企业拓展权益融资、降低资产负债率新模式 [3] - 项目形成了资本市场服务青岛民生事业的新通道，提供了可复制、可推广的样本示范 [3] 未来计划 - 青岛水务集团将高效运营管理底层资产，确保项目持续稳健运营，以良好业绩回报投资者 [4] - 公司将系统谋划污水处理基础设施优质资产扩募工作，培育打造REITs项目集群 [4] - 公司计划全力构建水务基础设施存量资产盘活的长效机制，为建设绿色低碳的美丽城市提供坚实的资金保障 [4]